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渤海水业股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

渤海水业股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年完成了重大资产重组，主营业务转变为水务一体化运营及节能环保类相关业务。公司资产质量优化、盈利能力增强，为后续战略转型奠定了基础。公司主要业务包括原水供应、自来水生产及输送、污水处理、水环境治理、水务新技术研发等，并在天津市滨海新区承担原水供应任务。

主要观点与关键信息

公司概况

• 公司名称：渤海水业股份有限公司
• 股票简称：渤海股份
• 股票代码：000605
• 上市地点：深圳证券交易所
• 法定代表人：刘逸荣
• 注册地址：北京市顺义区中关村科技园区顺义园临空二路1号
• 办公地址：天津市河西区环岛西路梅江中心大厦22层
• 公司网址：http://www.bohai-water.com/
• 电子信箱：dongmi@binhaiwater.com

财务表现

• 营业收入：761,240,714.89元，同比增长4.53%
• 净利润：45,355,812.47元，同比增长7.60%
• 每股收益：0.23元，同比下降4.17%
• 经营活动产生的现金流量净额：65,376,324.08元，同比下降11.42%
• 总资产：2,442,430,194.79元，同比增长2.56%
• 净资产：1,003,883,950.00元，同比增长4.73%

非经常性损益

• 非经常性损益合计为229,428.60元，主要来自政府补助和污水处理业务。

投资与业务拓展

• 非公开发行股票：计划发行不超过8,552.2222万股，募集资金不超过134,697.50万元，用于收购嘉诚环保、偿还贷款和补充流动资金。
• 新设公司：包括广西宇润环境治理服务有限公司、天津市润达清源污水治理服务有限公司、天津润达新源环保科技有限公司、新乐市嘉润达污水处理有限公司等，主要用于污水处理及相关业务。
• 合作与战略：与国开发展基金合作投资中福天河智慧养老服务示范区项目，提前布局健康养老产业。

业务分析

• 营业收入构成：
  • 原水：460,488,925.13元，占比60.49%
  • 自来水：183,361,939.11元，占比24.09%
  • 污水处理：22,308,568.28元，占比2.93%
  • 工程：69,057,276.19元，占比9.07%
  • 其他：26,024,006.18元，占比3.42%
• 主要客户：
  • 前五大客户销售总额为405,598,277.35元，占销售总额的53.28%
  • 主要客户包括天津塘沽中法供水有限公司、天津泰达津联自来水有限公司等。
• 主要供应商：
  • 前五大供应商采购总额为430,689,446.15元，占采购总额的74.67%
  • 主要供应商包括天津市水利工程水费稽征管理二所、国网天津供电有限公司等。

费用与成本

• 销售费用：7,318,622.11元，同比增长7.72%
• 管理费用：68,065,392.35元，同比增长20.83%
• 财务费用：-12,704,857.94元，同比下降63.91%
• 营业成本：576,774,797.71元，同比增长2.43%
• 成本构成：
  • 原水费：51.14%
  • 水资源费：5.27%
  • 运行电费：8.54%
  • 折旧摊销：15.69%
  • 其他：19.36%

研发与创新

• 公司未进行研发活动，但与南方科技大学合作设立“南科大一渤海股份环境治理联合研究院”，推动技术合作与成果转化。

资产与负债状况

• 资产构成：
  • 货币资金：307,945,360.03元，占比12.61%
  • 应收账款：121,812,130.38元，占比4.99%
  • 存货：36,447,784.99元，占比1.49%
  • 固定资产：1,125,073,822.91元，占比46.06%
  • 在建工程：72,067,698.49元，占比2.95%
• 负债构成：
  • 短期借款：135,000,000.00元，占比5.53%
  • 长期借款：306,260,000.00元，占比12.54%

投资与募投项目

• 募集资金使用情况：
  • 募集资金总额为29,455.67万元，已累计使用23,467.11万元，尚余5,988.56万元
  • 募投项目包括北辰双青BT项目和大邱庄BOT项目，分别已投入13,649.14万元和9,817.97万元
• 项目进展：
  • 两项工程均已完成建设，但尚未完成工程结算，效益未达预期

公司治理与战略发展

• 公司治理质量持续提升，董事会和股东大会有效运作，公司内控体系不断完善。
• 公司在供水业务板块上不断优化，通过双水源供水提高安全供水保障率。
• 加快环境业务发展，拓展污水处理项目，提升运营能力。
• 借力资本市场，推动业务转型，形成“产业+资本”的双轮驱动模式。

风险与展望

• 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
• 非公开发行股票事宜尚需获得中国证监会核准，存在不确定性。
• 公司在第四节管理层讨论与分析中详细描述了可能面临的风险及应对措施。
• 未来将继续优化主营业务结构，完善产业布局，拓展业务规模，增强业务竞争实力。