20230826-上海证券-金融工程周报_北上资金在逆势流入哪些个股__12页_558kb

上海证券研究所投资分析报告总结

核心内容概述

本报告由上海证券研究所发布，分析了A股与港股的外资及内资流动情况，并结合量化选股与行业轮动模型，对当前市场趋势进行评估。报告提供了详细的模型原理、结果及资金流向数据，同时提醒投资者注意模型结果的参考性。

主要观点

• A股量化选股模型：基于动量和盈利两个因子，筛选出具有上涨潜力的个股。
• A股行业轮动模型：综合资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利六个因子，评估行业表现。
• 外资监测（北上资金）：关注北上资金在A股的行业与个股流动变化，识别资金流入与流出趋势。
• 内资监测（南下资金）：分析港股内资在A股的流动情况，评估资金偏好。
• 风险提示：模型结果仅供参考，不保证未来重复，投资者需谨慎决策。

关键信息

1. A股量化选股结果

模型原理：

• 采用价格技术指标、个股季度盈利增速、机构持股集中度三个因子。
• 筛选条件包括：上涨质量排名靠前、限制涨停板个数、排除ST类股票。

模型输出：

• 个股包括：卓创资讯、久其软件、实朴检测、恒尚节能、雪龙集团、方正科技、延华智能、巴安水务等。
• 日期范围覆盖2023年8月18日至8月23日。

2. A股行业轮动模型结果

模型原理：

• 综合资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利六个因子。
• 每个因子分别以不同指标衡量，如资金以主力净流入率，盈利以一致预测EPS分位。

行业评分：

• 综合评分较高：环保、煤炭、农林牧渔。
• 综合评分较低：房地产、建筑材料、非银金融。

3. A股外资监测（北上资金）

3.1 行业流动变化（过去5日）

• 净流入行业：传媒（3.21亿元）、煤炭（1.70亿元）、非银金融（1.16亿元）等。
• 净流出行业：电力设备（-31.64亿元）、机械设备（-17.15亿元）、食品饮料（-71.02亿元）等。

3.2 个股资金变化（过去5日）

• 净买入前十：药明康德（11.85亿元）、工业富联（11.03亿元）、科大讯飞（9.73亿元）、三七互娱（5.01亿元）、福耀玻璃（4.75亿元）等。
• 净卖出前十：贵州茅台（-32.92亿元）、隆基绿能（-21.81亿元）、中国平安（-21.61亿元）、招商银行（-21.52亿元）、五粮液（-19.09亿元）等。

3.3 行业流入最多的个股

• 5日流入最多：银行（成都银行）、房地产（金地集团）、机械设备（华工科技）、电力设备（阳光电源）、建筑材料（东方雨虹）等。
• 30日流入最多：非银金融（中信证券）、医药生物（药明康德）、煤炭（兖矿能源）等。
• 5日增持最多：中国平安（26%）、中泰股份（579%）、恒通股份（95%）等。

4. 港股内资监测（南下资金）

4.1 行业流动变化（过去5日）

• 净流入行业：非银金融（40.07亿元）、医药生物（25.33亿元）、房地产（15.03亿元）等。
• 净流出行业：传媒（-23.61亿元）、电子（-1.70亿元）、汽车（-12.50亿元）等。

4.2 个股资金变化（过去5日）

• 净买入前十：腾讯控股（25.35亿元）、建设银行（18.31亿元）、中国平安（13.86亿元）、美团-W（11.43亿元）、中国海洋石油（11.38亿元）等。
• 净卖出前十：海底捞（-1.93亿元）、长城汽车（-1.48亿元）、比亚迪股份（-1.47亿元）等。

4.3 行业流入最多的个股

• 5日流入最多：传媒（腾讯控股）、电子（小米集团-W）、房地产（碧桂园）等。
• 30日流入最多：非银金融（中国平安）、医药生物（康龙化成）、石油石化（中国海洋石油）等。
• 5日增持最多：中国平安（26%）、碧桂园（16%）、粤海投资（22%）等。

总结

• A股：北上资金近期主要流入传媒、煤炭、非银金融等，而流出电子、机械设备、食品饮料等。
• 港股：南下资金主要流入银行、非银金融、医药生物等，流出传媒、电子、汽车等。
• 行业偏好：环保、煤炭、农林牧渔在A股行业轮动模型中表现较好，而房地产、非银金融表现较差。
• 个股表现：药明康德、工业富联、腾讯控股、建设银行等个股受到外资和内资的青睐。
• 风险提示：模型结果仅作为参考，投资需谨慎，市场存在不确定性。

投资评级体系

• 股票投资评级：

  • 买入：股价表现将强于基准指数20%以上。
  • 增持：股价表现将强于基准指数5-20%。
  • 中性：股价表现将介于基准指数±5%之间。
  • 减持：股价表现将弱于基准指数5%以上。
  • 无评级：无法获取必要资料或存在重大不确定性。

• 行业投资评级：

  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数。
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平。
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数。

• 基准指数：

  • A股：沪深300指数。
  • 港股：恒生指数。
  • 美股：标普500或纳斯达克综合指数。

其他说明

• 报告数据截止日期为2023年8月24日。
• 所有数据均来自Wind，上海证券研究所。
• 投资决策应结合个人情况，不应仅依赖分析师评级。