20260809-国信证券-基金周报_三类LOF拟终止上市_中欧基金申报首只ETF产品_21页_2mb

基金周报总结

核心内容概览

市场回顾

• A股主要宽基指数全线上涨，其中中证1000、科创50、创业板指涨幅靠前，分别为 $8.54%$、$6.61%$、$6.55%$，而沪深300、上证综指、中小板指涨幅靠后，分别为 $2.32%$、$2.81%$、$5.26%$。
• 行业表现：电子、有色金属、通信行业涨幅领先，分别为 $12.46%$、$11.01%$、$9.45%$；而家电、食品饮料、银行行业表现较差，分别为 $-2.08%$、$-2.69%$、$-3.61%$。
• 债券市场：央行逆回购净回笼资金 17255 亿元，净公开市场投放 1165 亿元。除 1 年期外，其他期限国债利率均有所下行，利差收窄 6.10BP。
• 可转债市场：中证转债指数上涨 1.22%，累计成交 3840 亿元，较前一周增加 827 亿元。转股溢价率中位数为 56.05%，纯债溢价率中位数为 22.91%。

基金表现

• 开放式公募基金：上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为 6.00%、4.62%、3.50%。今年以来，平衡混合型基金业绩表现最优，中位数收益为 8.21%。
• 指数增强基金：上周超额收益中位数为 0.74%，今年以来超额中位数为 3.15%。
• 量化对冲型基金：上周收益中位数为 0.92%，今年以来收益中位数为 1.43%。
• FOF 基金：上周普通 FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为 0.61%、2.18%、0.95%。今年以来目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为 2.52%。
• 基金产品发行：上周新成立基金 23 只，合计发行规模为 63.66 亿元。其中被动指数型和偏股混合型基金发行规模较大，分别为 18.72 亿元和 9.93 亿元。
• 基金申报：上周共上报 67 只基金，包括 3 只 FOF、29 只 ETF，其中中欧基金申报了旗下首只 ETF 产品——中欧中证机器人ETF。

基金经理变更

• 上周共有 52 家基金公司的 113 只基金产品其基金经理情况发生变动，涉及汇添富、国投瑞银、南方等基金公司。

主要观点

市场趋势

• A 股市场整体上涨，科技板块表现相对低迷，尤其是科创50指数下跌 15.54%。
• 行业方面，电子、有色金属、通信行业表现强劲，而银行、食品饮料等行业表现不佳。
• 债券市场整体利率下行，国债和信用债利差收窄，市场流动性有所改善。

基金动态

• 中欧基金正式布局 ETF 业务，申报首只 ETF 产品。
• 沪深交易所拟完善 LOF 退市机制，涉及 QDII-LOF、商品期货 LOF 等产品，旨在出清低规模、低流动性产品。
• 新基金发行规模有所减少，但仍有较多 ETF 和被动指数型基金产品申报。

基金表现

• 平衡混合型基金表现最佳，指数增强基金超额收益和量化对冲基金收益均表现良好。
• 目标日期基金在 FOF 基金中表现最优，权益仓位较高，累计收益率为 2.52%。
• 被动指数型基金仍是新发基金的主要类型，其中科技和行业主题 ETF 受青睐。

关键信息

• LOF退市机制：沪深交易所拟完善 LOF 退市标准，涉及 QDII-LOF、商品期货 LOF 及触及规模标准的 LOF，过渡期内场内简称将冠以“*”标识。
• ETF产品：中欧基金申报首只 ETF 产品，中欧中证机器人ETF，规模较大。
• 基金发行：上周新发基金规模为 63.66 亿元，其中被动指数型和偏股混合型基金发行较多。
• 基金收益：平衡混合型基金收益最高，指数增强基金超额收益中位数为 0.74%，量化对冲型基金收益中位数为 0.92%。
• 债券市场：央行逆回购净回笼资金 17255 亿元，净公开市场投放 1165 亿元。国债利率下行，信用债利差收窄。
• 可转债市场：中证转债指数上涨 1.22%，成交额增加，转股溢价率和纯债溢价率变化不大。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

附录信息

• 基金类型分布：上周共上报 67 只基金，其中 3 只为 FOF，29 只为 ETF，6 只为创业板金融科技 ETF，10 只为创业板算力基础设施 ETF。
• 基金申报情况：表1显示了基金类型及数量分布。
• 基金产品发行：表5和表6分别列出了新成立基金和首发基金的详细信息。
• 基金经理变更：表4列出了基金经理变更明细。

总结：上周 A 股市场整体上涨，科技板块表现较弱，而资源、芯片等主题 ETF 领涨。债券市场利率下行，信用债利差收窄，可转债市场表现良好。基金市场整体呈上升趋势，平衡混合型基金表现最优，ETF 和被动指数型基金成为新发主力。沪深交易所拟完善 LOF 退市机制，旨在强化投资者保护和市场流动性。