20240105-创元期货-股指期货早报_机构板块下砸_高股息板块占优_16页_1mb

股指期货早报总结

一、海外市场情况

• 美国12月ADP就业数据超预期（164万人，高于预期），显示劳动力市场韧性十足。
• 服务业PMI数据略高于预期，进一步挑战市场对大幅降息的预期。
• 隔夜市场波动：美债收益率上行，美元指数波动后收跌；黄金尾盘反弹收涨，美股道指收涨，纳指和标普混跌。
• 周五将公布非农数据，预期17万人，可能与小非农数据有差异，需关注风险资产承受力。

二、国内市场表现

• 周四大盘、深成指、创业板指延续跌势，跌幅分别为0.43%、1.24%和1.8%，偏好机构重仓板块的杀跌。
• 沪指相对跌幅较小，由两油、银行等支撑，非银金融、新能源大幅下跌。
• 板块方面，煤炭、家用电器、石油石化等高股息板块涨幅居前；食品饮料、电力设备等机构重仓板块跌幅领涨。
• 全市场个股上涨比例低（1867/5106），消息利好的AI、算力等领域可能获支持。

三、重要资讯与事件

• 国内：国家发布数据要素政策，利好数据相关产业；原油库存减少但燃油库存激增，引发需求担忧；红海危机持续，商船需绕行。
• 市场谣言澄清：商品期货量化交易被叫停仅系不实传闻；新能源汽车政策出台，支持商业化试点。

四、投资策略

• 外围风险：降息预期降温，注意美国风险资产波动，10年期美债收益率逼近4%。
• A股策略：机构重仓板块卖压后，高股息板块表现较好；元旦以来股指三连跌，短期或修复，但3000点下方停留时间长，建议谨慎。
• 期货市场：关注基差和价差变化，维持震荡行情预期；统计套利如中证1000/上证50比价稳定。

五、市场数据与流动性跟踪

• 现货市场：风格影响股票涨跌，估值分位数显示部分指数相对高估。
• 流动性：北上资金波动，两融余额小幅变化；央行操作以净投放为主，Shibor利率整体上行，市场成交量维持低调。

注：此总结基于报告内容，仅供参考，实际投资需独立判断。