20221106-开源证券-传媒行业周报_持续推荐VR内容板块及直播电商产业链_15页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容

2022年11月6日，传媒行业投资评级为“看好”，并持续推荐VR内容板块及直播电商产业链。行业走势显示，A股传媒板块在第44周表现优于上证综指、沪深300和深圳成指，但弱于创业板指。教育板块表现最佳，出版板块表现最差。

主要观点

1. VR与元宇宙融合加速

• 五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，目标到2026年，我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，终端销量超过2500万台。
• 游戏行业具备较强的技术实力与积累，是VR内容开发的重要领域。
• 线下沉浸式体验场景和虚拟现实服务平台是提升VR供给的关键，云计算是支撑VR的重要信息基础设施。
• “双11”期间，快手与淘宝联盟、京东的互联互通可能带来显著GMV增长，利好直播电商产业链。

2. 直播电商渗透率提升

• “双11”第二波活动即将开启，直播电商对电商及社零大盘的渗透率预计继续提升。
• 头部MCN公司及抖快平台头部服务商有望受益，重点推荐新东方在线、快手-W、值得买。

关键信息

1. 行业数据综述

• 《王者荣耀》在本周内地iOS游戏免费和畅销榜中均排名第一。
• 《万里归途》成为本周票房冠军，周票房达2512.07万元，占总票房的43.2%。
• TapTap新游预约榜中，《新月同行》和《魂》分别位居安卓和iOS预约榜第一。

2. 行业新闻综述

• 互联网公司重视ESG：

  • 阿里在云栖大会上强调技术的社会责任，推动绿色消费。
  • 京东在“双11”期间开展以旧换新活动，践行绿色消费理念。
  • 字节跳动在跨境电商领域面临“流量危机”，独立站IfYooou访问量下降明显。
  • 蚂蚁链发布区块链存储引擎LETUS，支持数字藏品平台“鲸探”。

• 游戏行业动态：

  • 《暗黑破坏神4》将于2023年进行公测，内测于11月18日结束。
  • 《生化危机8：村庄》通过云游戏形式登陆任天堂Switch平台。

• 教育行业动态：

  • 国家部门发布虚拟现实相关政策，提出在学校建设虚拟现实课堂，推动教育创新。
  • 鸿合科技推出“鸿合三点伴”2.0+，新增师资培训和智能硬件板块。

• 元宇宙应用探索：

  • 亚马逊云科技认为“元宇宙+教育”是最大潜在领域，BOX3奇梦岛已部署相关引擎。
  • 淘宝推出“未来城”元宇宙空间，增强电商体验，增加用户互动。

3. 公告总结

• 时代出版：中科大资产减持公司股份，累计减持32.76万股，占公司总股本0.07%。
• 中南文化：华润信托减持公司股份2,641.09万股，占公司总股本1.1043%，仍为持股5%以上股东。

4. 板块行情综述

• A股传媒板块在2022年第44周上涨8.16%，优于上证综指、沪深300和深圳成指，但弱于创业板指。
• 教育板块涨幅最大（11.41%），出版板块涨幅最小（3.27%）。
• 美股重点传媒公司：
  • 哔哩哔哩周涨幅最大（+30.84%），SPOTIFY周跌幅最大（-14.77%）。
• 港股重点传媒公司：
  • 微盟集团周涨幅最大（+48.33%），IMAX CHINA周跌幅最大（-10.89%）。

5. 受益标的

• 重点推荐：芒果超媒、兆讯传媒、腾讯控股、网易-S、完美世界、奥飞娱乐。
• 受益标的：风语筑、锋尚文化、蓝色光标、神州泰岳、恺英网络、电魂网络、宝通科技、中文在线、盛天网络、顺网科技等。

风险提示

• 元宇宙商业化进展低于预期。
• “双11”消费数据低于预期。

图表摘要

• 图1：iOS游戏免费榜排名，《王者荣耀》为内地第一。
• 图2：iOS游戏畅销榜排名，《王者荣耀》为内地第一。
• 图3：出版板块周涨幅最小，教育板块周涨幅最大。
• 图4：教育板块相对传媒指数/沪深300获得最高超额收益。

表格摘要

• 表1：重点公司游戏产品iOS畅销榜排名，腾讯系手游排名下滑。
• 表2：TapTap新游安卓预约榜排名，《新月同行》第一。
• 表3：TapTap新游iOS预约榜排名，《魂》第一。
• 表4：院线电影数据，《万里归途》周票房第一。
• 表5：即将上映影片，《扫黑行动》值得关注。
• 表6：网播剧数据，优酷独播剧集占周播映指数前十的50%。
• 表7：网播综艺数据，腾讯独播综艺占周播映指数前十的40%。
• 表8：台播剧数据，《我们这十年》收视率第一。
• 表9：台播综艺数据，《焦点访谈》收视率第一。
• 表10：多家传媒板块公司公布2022年三季报。
• 表11：A股传媒个股行情，元隆雅图涨幅最大，三爱富跌幅最大。
• 表12：美股重点传媒公司行情，哔哩哔哩涨幅最大，SPOTIFY跌幅最大。
• 表13：港股重点传媒公司行情，微盟集团涨幅最大，IMAX CHINA跌幅最大。
• 表14：受益标的包括游戏、直播电商产业链等板块。