20251123-华鑫证券-指数基金投资+_宽基ETF净买入超300亿_推荐关注创业板ETF_34页_5mb

报告摘要

金融工程周报：宽基ETF净买入超300亿

1. ETF投顾策略跟踪

鑫选ETF绝对收益策略
- 组合过去三年年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44。
- 至2024年初表现： 绝对收益策略组合总回报46.28%，较等权超额9.64%，夏普比率1.33。
- 核心策略： 利用技术面量化，在场内权益ETF池中选取标的，兼顾绝对收益和相对A股指数的超额收益。
- 最新持仓：
```
{510500.SH, 159915.SZ, 512690.SH, 512800.SH, 159992.SZ, 159870.SZ, 512880.SH, 512400.SH, 516160.SH, 159860.SH}
```
全天候多资产多策略ETF风险平价策略
- 策略特点： 全球资产配置，风险平价技术，低波动策略，权益与债券类资产均衡配置。
- 表现： 2024年初至今收益率25.43%，最大回撤3.62%，夏普比率2.26。
- 持仓：
```
{511260.SH, 518880.SH, 511130.SH, 159949.SZ, 516310.SH, 513300.SH, 512890.SH, 510630.SH, 159865.SZ, 512530.SH}
```
结构化风险平价策略（含QDII）
- 策略示例： 包含黄金ETF、纳斯达克ETF、纳指生物科技ETF等多种资产。
- 表现： 2024年初至今收益率27.27%，最大回撤2.38%，夏普比率2.41。
- 持仓示例： 黄金ETF、纳指ETF、恒生医疗ETF等。
高景气/红利轮动策略、双债增强策略、中美核心资产组合
- 高景气红利轮动策略年化收益24.95%，较等权超额22.91%。
- 双债LOF增强策略年化收益6.37%，夏普比率2.46。
- 中美核心资产组合策略₂0₁5年初至2024年年化回报33.37%。
策略表现总览
- 表：列举了8种不同策略（含鑫选策略、高景气轮动、中美核心资产组合、结构化风险平价等）的年化收益、最大回撤、夏普比率等指标。