20180613-宏信证券-电子行业周报_国家集成电路产业基金启动新一轮投资_关注半导体制造设备领域龙头企业_10页_868kb

报告摘要

电子行业总结

核心内容

电子行业在2018年6月期间表现优于市场整体，行业指数涨幅为2.65%，高于沪深300指数（0.24%）和创业板指数（0.12%）。行业整体呈现出较强的增长势头，部分个股涨幅显著，而部分个股则出现较大跌幅。

主要观点

国家集成电路产业基金启动新一轮投资
国家集成电路产业基金（大基金）已启动二期投资，规模超过1500亿元，重点支持半导体制造设备领域，推动进口替代进程。大基金对太极实业、燕东微电子及国科微等企业的增资，将有助于产业链前端企业的发展。
晶圆厂建设带动设备需求增长
2017年中国大陆地区新建了26座晶圆厂，推动设备采购需求。SEMI数据显示，2018年第一季度中国大陆半导体制造设备收入达26.4亿美元，同比增长31.3%，增速位居全球首位。随着中兴事件后对核心技术自主可控的重视，国内设备厂商将迎来更多订单机会。
车用芯片市场持续增长
车用芯片市场预计2018年将达323亿美元，同比增长18.5%。未来几年，车用芯片市场将持续增长，成为芯片终端应用中增长最快的领域之一。韩国三星、SK海力士等企业也在积极布局车用半导体，抢占市场。
车联网成为重点发展方向
国家政策大力支持车联网发展，预计2025年市场规模将达2162亿美元，五年CAGR为44.92%。华为在车联网领域布局广泛，与奥迪等企业合作，计划年内覆盖10万辆网联车。同时，华为坚持“云管端”一体化战略，不直接开发应用，而是提供平台支持。
行业龙头值得关注
随着政策和资金的支持，半导体制造设备行业将保持较快增长，建议关注龙头企业：北方华创、长川科技。

关键信息

行业指数表现

指数名称	周涨跌幅	年涨跌幅
电子（申万）	2.65%	-13.41%
上证综指	-0.26%	-7.26%
深证成指	0.36%	-7.56%
沪深 300	0.24%	-6.23%
中小板指	0.48%	-6.88%
创业板指	0.12%	-2.35%

上周市场回顾

行业涨幅前五个股：超频三（61.19%）、智动力（26.77%）、可立克（23.93%）、广东骏亚（22.31%）、华金资本（21.01%）。
行业跌幅前五个股：雷曼股份（-19.06%）、猛狮科技（-16.96%）、苏州恒久（-16.17%）、华正新材（-15.58%）、奥瑞德（-12.98%）。