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大越期货2021年5月27日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告主要分析了2021年5月27日贵金属市场的走势，重点围绕黄金和白银展开，结合基本面、技术面及市场情绪等因素，为投资者提供了操作建议和市场关注点。

主要观点

黄金

1. 基本面

   • 美国经济数据表现不佳，美元指数回落至89.53，创四个月新低；
   • 在岸人民币兑美元汇率上涨至6.4016，为2018年以来最高；
   • 10年期和30年期国债收益率跌至两周低点；
   • 美股因通胀信号而下跌，市场情绪偏向谨慎；
   • 现货黄金上涨至1900美元/盎司，创四个多月新高。

2. 技术面与持仓

   • 黄金期货基差为-0.32，现货贴水期货；
   • 期货仓单保持不变；
   • 20日均线向上，K线在均线上方，偏多；
   • 主力净持仓为空，且主力空头增加，偏空；

3. 结论与操作建议

   • 美元和美债收益率回落继续支撑金价；
   • COMEX期金上涨0.7%，报1900.5美元/盎司；
   • 黄金情绪受宽松预期支撑，金价高位震荡，等待做空机会；
   • 沪金2112操作区间：390-340。

白银

1. 基本面

   • 美国经济数据不及预期，美元指数下跌，人民币升值；
   • 美股下跌，通胀信号影响市场情绪；
   • 现货白银收于27.99美元/盎司，最高达27.901，收涨0.81%。

2. 技术面与持仓

   • 白银期货基差为-14，现货贴水期货；
   • 期货仓单减少14440千克，偏多；
   • 20日均线向上，K线在均线上方，偏多；
   • 主力净持仓为空，且空头增加，偏空；

3. 结论与操作建议

   • 银价走势跟随金价，受大宗商品情绪改善影响；
   • COMEX期银上涨0.5%，报28.056美元/盎司；
   • 银价将继续震荡，可换月操作；
   • 沪银2112操作区间：5700-6000。

关键市场数据

今日关注事件

• 09:00 韩国央行公布利率决议
• 09:30 中国4月规模以上工业企业利润
• 14:00 德国6月GfK消费者信心指数
• 20:00 德国央行行长魏德曼讲话
• 20:30 美国一季度GDP修正值，5月22日当周首次申请失业救济人数，4月耐用品订单初值
• 22:00 美国4月成屋签约销售指数

市场情绪与趋势

• 疫苗接种率：图表显示疫苗接种率持续上升，可能对经济复苏预期产生积极影响；
• 内外盘比较：内外盘金银现货价格走势基本一致，但需关注内外盘价差变化；
• ETF持有量：黄金和白银ETF持有量图表显示，投资者对贵金属的兴趣保持稳定；
• 债券市场回顾：美债十年期收益率下降，反映市场对经济增长的担忧；

持仓分析

• 沪银持仓：净多，但净持仓继续回落，多减空增；
• 沪金持仓：仍为净多，净多小幅回升，多空持仓都小幅增加；

风险提示

• 市场走势可能受突发事件影响，如政策调整、经济数据波动等；
• 投资者需密切关注美联储官员讲话及利率决议，以判断市场预期变化；
• 做多或做空需谨慎，结合技术面与基本面综合判断。

免责声明

本报告由大越期货股份有限公司发布，仅作参考，不构成投资建议。报告基于公开资料及研究分析，不保证其准确性或完整性，且不承担因使用本报告而产生的任何责任。投资者应自行判断并承担投资风险。