20201130-华安证券-电信行业云原生白皮书发布_打破CT和IT的云边界_19页_1mb

报告摘要

电信行业云原生白皮书发布，打破CT和IT的云边界

核心内容

电信行业正经历云原生技术的变革，三大运营商联合华为、中兴、浪潮等企业发布《电信行业云原生白皮书》，标志着电信核心网向云化迁移的加速。云原生技术将推动电信云在业务、能力、运维、生态等方面实现重构，为行业带来更高的灵活性、效率和开放性。

电信云的发展将经历三个阶段：虚拟化、云化、云原生。当前我国三大运营商已进入云化阶段，PaaS平台也进入架构梳理阶段。云原生架构通过容器、微服务等技术，实现电信应用的DevOps能力提升，最终构建开放可编程的PaaS底座。

主要观点

电信云成为云计算的重要增量市场
全球电信云市场规模预计从2020年的87亿美元增长至2025年的293亿美元，年复合增速达27%。我国电信云市场预计在2025年达到73亿美元，占我国云计算市场的10%左右，成为不可忽视的增量。
边缘计算成为兵家必争之地
随着5G的成熟，边缘计算将加速部署，预计2020-2028年全球市场复合增速达31%。边缘计算的部署形态将更加“小型化”、“模块化”，带动边缘服务器、网关、集装箱数据中心等新型基础设施需求。
边缘计算的刚需场景主要集中在智能制造、自动驾驶、智慧安防等领域
L4及以上自动驾驶、远程控制和智能工厂是当前最需要边缘计算的场景。未来，随着技术成熟，边缘计算将逐步向更多行业拓展。
多方厂商将共同推动边缘计算落地
主设备商、运营商、公有云厂商将成为边缘计算的引领者，同时垂直行业专家型厂商也有机会在边缘侧占据一席之地。

云原生与边缘计算的关键信息

云原生的定义：云原生架构旨在剥离应用中的非业务代码，使云设施接管弹性、韧性、安全、可观测性等非功能性特性，从而实现更高效的开发和运维。
云原生带来的价值：缩短新服务上线时间、降低Opex、实现“CaaS”（通信即服务）。
边缘计算的交付形式：包括ICT融合IaaS底座、UPF等网元、MEP、ME-VAS、MEAO、MPEM等模块，供应商包括华为、中兴、阿里云、腾讯云、宝信软件、海康威视等。
边缘计算的增值服务：如vCDN、音视频编解码、云安全、AI大数据解析等，相关厂商包括当虹科技、旷视科技、安恒信息、海康威视等。

市场行情回顾

上周，通信（申万）指数下跌1.43%，跑输沪深300指数0.67pct，表现排名第16。其中，网络优化板块涨幅最好（0.19%），而服务器和IDC跌幅最大（-2.88%、-3.39%）。卫星互联网和智能电网概念指数涨幅分别为0.99%和0.54%，而工业互联网和RCS跌幅较大（-2.20%、-2.70%）。

个股表现方面，广哈通信、纵横通信、中贝通信、剑桥科技、信维通信涨幅居前，而映翰通、春兴精工、东方通信、远望谷、国盾量子等表现较差。