20260827-国金证券-大模型赋能投研之二十九_季报期提效Skills——季报点评撰写与财务模型更新_14页_2mb

大模型赋能投研之二十九总结

核心内容概述

本报告介绍了国金证券研究所开发的两个基于大模型的投研技能：A股业绩点评Skill 和 财务模型更新Skill。这两个Skill旨在提升研究员在财报季的效率和模型质量，通过自动化数据获取、信息整合、内容生成与校验等功能，减少重复劳动，提高研究产出的一致性与准确性。

主要观点

1. A股业绩点评Skill：

   • 适用于财报季业绩点评的标准化流程，整合多源信息，支持单股和股票池批量生成点评。
   • 涵盖财务数据点评、公司经营情况点评、盈利预测与机构观点整理、风险提示等内容。
   • 支持自定义指标扩展和模板适配，提升灵活性与个性化。
   • 通过数据校验与多格式交付（Word、HTML、Excel）确保内容的准确性与可追溯性。

2. 财务模型更新Skill：

   • 用于财务模型的假设调整与业绩影响测算，帮助研究员从重复性工作中解放出来。
   • 自动解析模型结构，生成假设清单，并识别增量信息影响，生成变更清单。
   • 支持用户审批流程，确保模型更新的准确性与合规性。
   • 可生成审批记录、变更依据与推理过程，便于复核与追溯。

关键信息

A股业绩点评Skill

• 功能定位：整合财务数据、定期报告、一致预期与券商研报，自动生成业绩点评。
• 核心功能：
  • 单股及股票池批量点评。
  • 多源信息自动整合与业绩点评生成。
  • 自定义指标扩展（如ROE、经营现金流等）。
  • 自定义模板适配（支持格式与内容同时适配）。
  • 数据校验与多格式交付（Word、HTML、Excel）。
• 使用场景：财报季期间，用于快速生成并交付业绩点评报告。
• 交付成果：Word报告、HTML报告、Excel数据底稿，便于不同用途的使用。

财务模型更新Skill

• 功能定位：用于财务模型的假设更新与业绩影响测算，提升模型调整效率。
• 核心功能：
  • 模型假设清单生成。
  • 增量信息解析与变更清单生成。
  • 审批确认与模型写入。
• 使用流程：
  1. 提供模型文件，生成假设清单。
  2. 提供业绩公告、纪要等材料，生成变更清单。
  3. 用户审批后，技能将变更写入模型并验证结果。
• 交付成果：
  • 假设清单（HTML格式）。
  • 变更清单（HTML格式）。
  • 更新后的Excel模型文件。
  • 扫描结果JSON（可选）。
• 风险提示：
  • 历史规律不等于未来表现，模型可能因市场变化失效。
  • 大模型输出存在随机性和准确性风险。
  • 业绩影响测算不构成对公司未来经营情况的预测。
  • 模型结构与公式质量影响假设识别与写入结果。
  • 用户需自行承担使用过程中产生的风险和后果。

技能特点

• 自动化与智能化：结合AI技术，实现财务数据提取、报告撰写与模型调整的自动化。
• 标准化与可扩展性：支持用户自定义模板和指标，适应不同研究需求。
• 可追溯性与安全性：通过数据校验、变更依据记录、审批流程确保内容的准确性与合规性。
• 多格式输出：支持Word、HTML、Excel等多种格式，满足不同使用场景需求。

总结

国金证券研究所通过开发A股业绩点评Skill和财务模型更新Skill，实现了投研流程的智能化与自动化。这两个Skill分别针对财报季业绩点评与财务模型更新场景，提升了研究员的工作效率与研究质量。通过标准化流程、多源信息整合、自定义适配、数据校验与多格式交付，Skill确保了内容的准确性与一致性。同时，系统强调模型更新的定性定量结合与用户最终决策权，确保在自动化辅助下仍保持专业判断的独立性与准确性。