20210927-瑞达期货-每日期货投资观察_5页_456kb

期货研究总结 - 2021年9月27日

核心内容概述

本日期货研究报告聚焦于中国和全球宏观经济、货币市场、外汇市场及海外财经新闻，为投资者提供市场动态与政策导向的分析。报告还列出了当日重点关注的财经事件。

一、宏观经济分析

1. 国内数据表现

• GDP同比：未公布，但前值为7.9%，显示经济增速有所放缓。
• 制造业PMI：回落至50.1%，表明制造业活动略有收缩。
• 工业增加值：同比增速降至5.3%，较前值6.4%有所下降。
• 消费：社会消费品零售同比增速大幅下滑至2.5%，显示内需疲软。
• 出口与进口：出口同比上升25.6%，进口同比上升33.1%，显示贸易顺差扩大。
• 价格指数：CPI同比小幅回落至0.8%，PPI同比上升至9.5%，显示通胀压力有所缓解但工业品价格仍居高不下。
• 金融数据：新增贷款和新增社会融资规模均上升，M2同比小幅下降，反映货币供应趋于稳定。

2. 政策动态

• 刘鹤在乌镇互联网大会上强调，中国宏观经济总体稳定，具备风险管控能力，将继续推进改革开放和高质量发展，加强新型基础设施建设，支持民营经济和数字经济。
• 商务部表示，四季度消费将延续平稳恢复，全年社零总额预计达44万亿元，同比增长约12.5%。下一步将推动汽车使用管理转型，促进新能源汽车下乡。

3. 限电限产影响

• 多地限电限产：广东、东北等地出台限电措施，部分企业停产，影响工业生产与消费。
• A股市场：多家上市公司因限电公告临时停产，市场情绪受到一定影响。

二、货币市场分析

• 隔夜 Shibor：下跌34.00bp至1.6950%，显示市场流动性有所改善。
• 7天 Shibor：上升3.00bp至2.2190%。
• 14天 Shibor：上升5.20bp至2.7090%。
• 1个月 Shibor：上升1.20bp至2.4080%。
• 央行操作：周五开展1200亿元14天期逆回购，本周累计净投放1600亿元。

三、外汇市场动态

• 美元指数：上涨0.20%至93.2851，本周微涨0.05%。
• 人民币：在岸人民币兑美元收报6.4645，周跌124个基点；离岸人民币兑美元涨9个基点至6.4615；人民币中间价调升150个基点至6.4599。
• 欧元兑美元：下跌0.16%至1.1720。
• 英镑兑美元：下跌0.34%至1.3674。
• 澳元兑美元：下跌0.48%至0.7261。
• 美元兑日元：上涨0.37%至110.7350。

四、海外财经新闻

1. 美国基础设施计划：众议院议长佩洛西表示，可能在9月27日通过一揽子计划，金额低于拜登提议的3.5万亿美元。
2. 大宗商品价格上涨：全球能源价格持续上涨，欧洲电力价格同比翻倍，英国电价暴涨7倍，对多个行业造成冲击。
3. 钕铁硼永磁材料调查：美国商务部启动“232调查”，关注该材料对国家安全的影响，涉及多个关键领域。
4. 美联储政策预期：梅斯特认为美国经济已满足缩减QE的条件，可能在11月开始Taper；乔治也支持减码，认为经济目标已实现。
5. 新屋销售数据：美国8月新屋销售年化74万户，连续第二个月回升，但同比下滑24%，为10年来最大降幅。

五、今日关注事件

六、免责声明

本报告信息来源于公开资料，瑞达期货力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成投资建议，客户应根据自身情况审慎决策。未经授权，不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，并不得有悖原意。