2021-09-27-上交所-杭州安旭生物科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_435页_7mb

杭州安旭生物科技股份有限公司科创板发行总结

核心内容概述

杭州安旭生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于POCT（现场即时检测）试剂及仪器的研发、生产与销售，拥有多个核心技术平台，包括免疫层析、干式生化、生物原料、化学发光及精准检测等，产品覆盖八大检测领域，并远销多个国家。

主要观点与关键信息

1. 投资风险提示

• 科创板市场具有较高的投资风险，包括：研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等。
• 投资者应充分了解相关风险，审慎作出投资决定。

2. 公司概况

• 公司成立于2008年，注册资本为4,600万元，总部位于浙江省杭州市。
• 公司主要业务包括POCT试剂及仪器的研发、生产与销售，以及生物原料的自研自产。
• 公司是少数能够在POCT国际市场与跨国巨头竞争的中国供应商之一。

3. 发行概况

• 发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,533.34万股，占发行后总股本不低于25%。
• 发行后总股本不超过6,133.34万股，全部为公开发行新股，公司股东不公开发售股份。
• 发行方式为向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合。

4. 财务数据

• 2021年1-6月，公司营业收入为49,402.14万元，净利润为20,211.95万元。
• 2020年度，公司营业收入为119,976.60万元，净利润为64,899.22万元。
• 2021年1-9月，公司预计营业收入为68,855.22万元至78,545.22万元，净利润为29,798.74万元至33,818.99万元。
• 公司的资产负债率较低，财务状况良好。

5. 主要风险因素

• 新冠疫情相关风险：新冠疫情带来的业绩增长具有偶发性，存在不可持续的风险。剔除新冠产品后，公司其他产品收入增幅放缓甚至下降。
• 行业监管政策变化风险：公司主要依赖境外市场，受欧盟IVDR和美国FDA等法规影响较大，若无法满足相关要求，可能影响公司经营。
• 毛利率波动风险：公司毛利率受新冠产品销量和市场竞争影响较大，未来存在波动风险。
• 海外销售风险：公司外销占比高，受政治、经济、贸易、汇率等因素影响较大。
• 中美贸易摩擦风险：公司对美出口收入占比较高，若未来中美贸易摩擦升级，将对公司业绩产生影响。
• 募投项目实施后固定资产折旧风险：募投项目投资较大，若效益不及预期，将增加固定资产折旧成本，影响公司盈利。
• 重要客户、供应商系同一控制下企业的经营风险：公司与Assure Labs和Azure Biotech存在关联关系，存在潜在经营纠纷风险。

6. 募投项目

• 募投项目包括新建、技改、研发和营销四个项目，总投资29,168.24万元。
• 项目完成后，将扩大生产规模，优化产品结构，提升技术含量，增强市场竞争力。

7. 上市标准

• 公司选择适用科创板上市标准：“预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元，或者预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。”

8. 公司治理与独立性

• 公司不存在特别表决权股份或类似安排。
• 募投项目不会导致公司与控股股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争，也不会影响公司独立性。

9. 募集资金用途

• 募集资金将用于多个项目，包括年产3亿件第二、三类医疗器械、体外诊断试剂、仪器和配套产品建设项目等。
• 募集资金到位后，公司将按《募集资金管理制度》进行管理，确保资金专款专用。

总结

杭州安旭生物科技股份有限公司是一家专注于体外诊断领域的高科技企业，其产品覆盖多个检测领域，并在国际市场上具有一定的竞争力。公司拟通过科创板上市进一步扩大市场份额，提升技术实力。然而，公司在经营过程中面临多重风险，包括新冠疫情、行业监管、毛利率波动、海外销售、中美贸易摩擦以及募投项目实施效果等。公司需在这些风险因素中寻求平衡，确保未来业绩的稳定增长。同时，公司具备较强的研发能力和技术积累，未来发展前景良好。