20250917-第一创业-晨会纪要_4页_278kb

宏观经济组：
美国8月零售销售和生产数据表现强劲，预计将推动美联储9月FOMC会议大概率降息25个基点，但内部存在特朗普派别与主流派别的分化，市场需关注降息连续性和空间。

产业综合组：
协鑫科技通过战略融资调整光伏产能，响应反内卷政策，预计将改善市场对光伏行业产能过剩的预期。

先进制造组：
新能源牵引车市场8月销量环比增长11%，同比增速进一步扩大，对传统重卡市场形成显著分化，新能源牵引车的景气度处于高位，有望延续高速增长。

消费组：
商务部等9部门联合发布扩大服务消费政策，覆盖教育、旅游、IP、体育、会展等领域，旨在提振国内市场消费，利好K12教培、职业教育、旅游业、IP及赛事运营相关企业。