2024-04-25-港交所-云锋金融_年报2023_391页_2mb

雲鋒金融集團有限公司 2023 年度報告總結

核心內容

雲鋒金融集團有限公司（股票代碼：376）於2023年報告了其財務表現及業務發展情況。報告涵蓋公司資料、管理層討論與分析、內含價值信息審閱、財務報表附註、企業管治報告等內容。主要業務包括人壽保險、其他金融服務及公司業務等。

主要觀點

1. 公司基本資料

• 公司名稱：雲鋒金融集團有限公司
• 註冊及主要辦事處：香港灣仔告士打道38號萬通保險中心18樓1803-1806室
• 網站：www.yff.com
• 授權代表：方林先生、陳文告先生
• 公司秘書：陳文告先生
• 核數師：畢馬威會計師事務所
• 主要往來銀行：交通銀行、中國建設銀行（亞洲）、中國銀行（香港）、中國民生銀行、匯豐銀行
• 董事會成員：
  • 主席：虞峰先生（非執行董事）
  • 執行董事：方林先生（行政總裁）、黃鑫先生
  • 非執行董事：Michael James O'Connor先生、海歇女士
  • 獨立非執行董事：齊大慶先生、朱宗宇先生（Howard）、肖凰先生
• 審核委員會成員：朱宗宇先生（主席）、齊大慶先生、肖凰先生
• 薪酬委員會成員：齊大慶先生（主席）、黃鑫先生、朱宗宇先生、肖凰先生
• 提名委員會成員：虞峰先生（主席）、齊大慶先生、朱宗宇先生

2. 管理層討論與分析

• 經營環境：2023年香港資本市場因高利率環境而受挫，但集團有效執行業務計劃，尋求合適的商業機會，以擴大收入來源並提升股東價值。
• 收入結構：主要包括人壽保險保費收入、其他金融業務的認購費及管理費、第三方產品分銷平台費、員工持股計劃管理費及經紀佣金收入。
• 財務表現：
  • 保險收入為26.25億港元，較2022年24.47億港元增長7%。
  • 合併溢利為7.13億港元，較2022年合併虧損6.64億港元（重述後）大幅改善。
  • 權益股東應佔淨利為3.97億港元，較2022年權益股東應佔淨虧損6.43億港元（重述後）明顯回升。
• 淨營業收入：2023年淨營業收入為9.91億港元，較2022年的8.50億港元增長17%。
• 資產與權益：
  • 總資產為901.49億港元，較2022年的817.69億港元增長10%。
  • 總權益為164.05億港元，較2022年的162.62億港元增長1%。
  • 擁有人每股權益為2.85港元，與2022年持平。

3. 保險業務回顧

• 業務範圍：本集團在中國香港及澳門從事人壽保險、年金保險、永久健康保險及退休計劃管理等業務。
• 業務量：
  • 2023年保費及費用收入總額為119.23億港元，較2022年的114.46億港元增長4%。
  • 按地區劃分：
    • 香港：79.69億港元（佔67%）
    • 澳門：39.54億港元（佔33%）
  • 按分銷渠道劃分：
    • 獨家代理：香港47.27億港元，澳門12.52億港元
    • 經紀人及非獨家代理：香港26.32億港元，澳門14.05億港元
    • 銀行及其他金融機構：香港6.10億港元，澳門12.97億港元
  • 按產品類型劃分：
    • 首年期繳保費：17.77億港元（香港）及583百萬港元（澳門）
    • 續期期繳保費：57.27億港元（香港）及3,319百萬港元（澳門）
    • 整付保費：462百萬港元（香港）及48百萬港元（澳門）
    • 費用收入：3百萬港元（香港）及4百萬港元（澳門）

4. 內含價值與新業務價值

• 內含價值：截至2023年12月31日為207.18億港元，較2022年的205.87億港元增長1%。
• 內含價值構成：
  • 經調整淨值（ANW）：101.08億港元，較2022年的89.42億港元增長13%。
  • 有效業務價值（VIF）：106.10億港元，較2022年的116.45億港元下降9%。
• 新業務價值：2023年為10.09億港元，較2022年的7.58億港元增長33%。

5. 會計準則變更

• 本集團於2023年1月1日起採用《香港財務報告準則》第17號「保險合同」，對財務報表進行重述。
• 會計變更不會影響業務的基本經濟情況，但會影響財務報表的呈現方式。

6. 保險業務分部主要財務數據

• 保險收入：26.27億港元（增長7%）
• 保險服務費用：-20.54億港元（增長3%）
• 再保險費用淨額：-26百萬港元（較2022年的-5百萬港元下降4倍）
• 保險服務業績：5.47億港元（增長24%）
• 投資回報：31.33億港元（較2022年的36百萬港元增長86倍）
• 保險合同財務費用淨額：-2.294億港元（較2022年的-200百萬港元下降10倍）
• 再保險合同財務收入淨額：85百萬港元（較2022年的126百萬港元下降33%）
• 投資合同負債變動：-208百萬港元（較2022年的-221百萬港元增加6%）
• 淨財務結果：716百萬港元（較2022年的-259百萬港元改善）
• 投資管理服務及其他收入：89百萬港元（增長2%）
• 其他經營費用：-274百萬港元（較2022年的-217百萬港元增加26%）
• 除稅前溢利：10.78億港元（較2022年的51百萬港元增長20倍）
• 稅項：-105百萬港元（較2022年的-48百萬港元下降1倍）
• 除稅後溢利：9.73億港元（較2022年的3百萬港元增長323倍）

7. 未來發展策略

• 市場拓展：充分利用內地與港澳地區全面通關的機會，推動內地遊客（MCV）業務全渠道發展。
• 渠道多元化：持續發展獨家代理渠道，同時擴大經紀及代理中介分銷渠道，服務高端客戶。
• 銀行保險合作：加強與銀行的合作關係，探索與金融科技公司的合作機會，以拓展線上客戶群。
• 產品創新：針對關鍵客戶群推出新儲蓄、醫療及年金產品，支持公司持續業務增長與渠道發展。
• 品牌推廣：投入資源推廣品牌，提高線上及線下曝光度與知名度。
• 科技應用：強化科技賦能，提升銷售效率與客戶體驗。

關鍵信息

• 財務改善：2023年合併溢利和權益股東應佔溢利均大幅改善，主要受益於投資公允價值虧損的減少。
• 會計準則變更：採用HKFRS 17對財務報表產生影響，但不影響業務本質。
• 業務結構：保險業務仍為核心，且在不同地區及分銷渠道均有增長。
• 內含價值穩定：內含價值略有增長，反映業務價值的穩健性。
• 新業務價值上升：新業務價值增長33%，顯示集團在拓展新業務方面取得成效。