2016-04-29-深交所-绿盟科技_2015年年度报告（更新后）_166页_2mb

北京神州绿盟信息安全科技股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

北京神州绿盟信息安全科技股份有限公司（简称“绿盟科技”）在2015年实现了主营业务收入87,714.24万元，同比增长24.83%；归属于上市公司股东的净利润为19,432.39万元，同比增长34.48%。公司全年销售业绩呈现明显的季节性特征，第四季度收入占比超过50%，净利润占比超过80%。此外，公司通过多项投资和并购，进一步完善了其在信息安全领域的布局。

主要观点

1. 季节性销售特征

• 公司客户群体主要集中在政府、电信运营商、金融、能源和互联网等领域，这些客户通常在年中或下半年进行设备采购招标。
• 公司销售业绩主要集中在第四季度，导致第一季度、上半年或第三季度可能出现季节性亏损。

2. 税收优惠政策变化风险

• 公司在2010-2014年享受10%的企业所得税优惠，2015年暂按15%缴纳。
• 公司享受增值税即征即退政策，若政策变化可能影响经营业绩。

3. 核心人员流失风险

• 公司通过股票期权激励计划和限制性股票激励计划，稳定核心技术人员和中高层管理人员。
• 完善绩效考核体系与激励约束机制，建立人才成长通道，提升员工培训机制。

4. 重大资产重组风险

• 公司完成对亿赛通的收购，亿赛通成为全资子公司。
• 亿赛通在2015年中期出现经营现金流恶化和管理层不稳定，公司通过派出管理人员和改组董事会进行风险管控。
• 存在业绩不达标、商誉减值及并购整合风险，公司采取措施以降低风险影响。

关键信息

财务数据

• 营业收入：877,664,817.03元，同比增长24.90%
• 净利润：194,323,894.17元，同比增长34.48%
• 扣除非经常性损益的净利润：165,225,380.63元，同比增长22.43%
• 经营活动产生的现金流量净额：135,334,037.80元，同比增长36.63%
• 基本每股收益：0.55元，同比增长27.91%
• 资产总额：2,132,871,857.42元，同比增长74.37%
• 归属于上市公司股东的净资产：1,690,104,745.21元，同比增长74.18%

分季度财务指标

• 第一季度：营业收入64,676,724.55元，净利润-44,791,964.56元
• 第二季度：营业收入155,741,628.71元，净利润31,997,332.35元
• 第三季度：营业收入145,583,619.12元，净利润-844,677.85元
• 第四季度：营业收入511,662,844.65元，净利润207,963,204.23元

非经常性损益

• 增值税退税：60,943,691.35元，被定义为经常性损益
• 政府补助：33,453,168.00元，为非经常性损益项目

投资活动

• 报告期内投资总额达569,650,000.00元，同比大幅增长1,194.36%
• 投资包括对亿赛通的收购（498,000,000.00元）、力控华康（5,150,000.00元）、金山安全（44,500,000.00元）和杭州邦盛（22,000,000.00元）

研发投入

• 2015年研发投入为219,289,326.60元，占营业收入24.99%，同比增长36.19%
• 研发人员数量为982人，占员工总数的55.64%
• 研发支出资本化金额为40,062,199.37元，占研发投入18.27%

营业收入构成

• 安全产品：638,832,078.39元，占72.79%
• 安全服务：231,964,812.57元，占26.43%
• 第三方产品：6,345,470.82元，占0.72%
• 其他：522,455.25元，占0.06%

分地区收入

• 华北地区：355,443,631.35元，占40.56%
• 华东地区：134,476,282.67元，占15.32%
• 华南地区：128,580,161.22元，占14.65%
• 海外：69,198,541.99元，占7.88%

投资与并购

• 收购亿赛通100%股权，完善数据泄露防护和网络内容安全管理布局
• 投资力控华康11.63%股权，增强工业控制网络安全竞争力
• 投资金山安全19.91%股权，加强终端安全防护能力
• 投资杭州邦盛11.56%股权，拓展金融支付安全市场

技术与产品优势

• 公司在多个国际报告中获得认可，如Gartner、IDC等
• 绿盟NIPS入选Gartner2014年IPS魔力象限
• 绿盟RSAS连续五年市场份额第一
• 绿盟WAF和WVSS入选Gartner相关魔力象限
• 公司拥有140余项软件著作权和68项国内发明专利

品牌与市场地位

• “绿盟”已成为国内信息安全领域的知名品牌
• 公司担任中国网络安全产业联盟理事长单位
• 获得公安部颁发的“信息安全等级保护安全建设服务机构能力合格证书”
• 是国家信息安全漏洞共享平台CNVD首批技术成员单位

企业文化与管理

• 公司注重技术创新和管理创新，推动智慧安全防护体系建设
• 实施股权激励计划，增强员工与公司利益一致性
• 推进与被投资公司协同发展，提升整体竞争力

风险与挑战

• 存在税收政策变化、核心人员流失、并购整合及业绩不达标等风险
• 公司采取多种措施进行风险管控，如董事会改组、加强内部控制、实施激励计划等

其他重要信息

• 公司利润分配预案为每10股派发现金红利1.10元
• 公司与多家国内外企业签署云安全战略合作协议
• 公司在2015年获得多项荣誉，如“2015年中国软件和信息服务数据安全领域杰出企业奖”等