2024-04-29-港交所-宏光半导体_年报2023_141页_2mb

报告摘要

宏光半導體有限公司2023年度報告總結

核心內容

宏光半導體有限公司（簡稱「本公司」）於2023年度持續推進第三代半導體業務，特別是氮化镓（GaN）技術的研發與生產，並在LED燈珠業務方面保持穩定。儘管全年收益小幅增長，但因無形資產及設備減值，以及發行新股份以抵銷金融負債，導致本年度虧損擴大。公司積極優化組織結構、引入戰略合作方及實施股份激勵計劃，以推動GaN業務發展。同時，公司加強企業治理，確保符合上市規則要求，並重視董事及管理層的持續專業發展。

主要觀點

1. 業務發展重點

第三代半導體GaN業務：公司積極布局GaN產業鏈，於2023年實現GaN外延片的生產，並於年初完成GaN相關設備的生產調試，為未來GaN芯片的量產做好準備。
LED業務：仍是主要收益來源，全年收益約為人民幣85.6百萬元，佔總收益約96.7%，但毛利率有所下降，主要受材料成本上升影響。
戰略合作與股份激勵：設立深圳錄宏半導體為GaN業務中國總部，引入戰略股東及實施股份激勵計劃，以提升研發及市場化能力。

2. 財務表現

總收益：約人民幣88.6百萬元，較2022年增加約1.2%。
虧損擴大：本公司擁有人應佔年內虧損約人民幣157.6百萬元，主要由於無形資產及設備減值。
淨利潤率：由上年度的-115.7%降至-177.8%，反映虧損情況惡化。
現金流與資本結構：經營活動現金淨額減少至人民幣23.2百萬元，流動比率由2.9倍增至8.2倍，資產負債比率降至1.4%。

3. 重大投資與股權變動

VisIC Technologies Limited：已投資約25百萬美元，持股約18.7%，為GaN領域龍頭企業之一，計劃作為長期投資。
北京鴻智電通科技有限公司：投資10%股份，投資成本約15百萬元，持股比例為10.6百萬元，公平值虧損約5.8百萬元。
GaN Systems Inc.：投資約1.75百萬美元，持股約0.37%，公平值收益約6.9百萬元。
HighTec SP2 Fund：投資4百萬美元，公平值虧損約311,000元。
股權轉讓與會計處理：於2023年4月完成對江蘇錫宏半導體有限公司的股權轉讓，持股比例由65%降至59.09%，但根據會計規定，公司仍被視為擁有約78.19%的控制權。

關鍵信息

1. 公司治理

董事會組成：由4名執行董事、1名非執行董事及3名獨立非執行董事組成，符合上市規則。
董事會委員會：設立審核委員會、薪酬委員會及提名委員會，各委員會均有明確的職權範圍。
企業治理守則：採納聯交所企業治理守則，並遵守持續專業發展要求。
董事會多元化：目前獨立非執行董事佔比37.5%，女性董事佔比0%。公司將持續推動董事會多元化，增加女性成員比例。

2. 管理層與董事簡介

執行董事：
- 徐志宏博士（主席）：曾任多家上市公司高層管理，具備豐富企業管理經驗。
- 趙奕文先生：創始人之一，負責附屬公司日常管理。
- 吕鐑麟先生（副行政總裁）：曾任工銀高層及投資銀行高管。
- 梁健鹏先生：具有16年併購、投資及基金管理經驗。
非執行董事：
- 王寧國博士：半導體行業資深人士，擁有40多年經驗及100餘項專利。
獨立非執行董事：
- 李陽先生：2024年2月調任為執行董事。
- 鄧海燕先生（鄒海燕）：具備會計及金融專業背景，曾擔任多間上市公司董事。
- 蕭妙文先生，MH：具有25年以上管理經驗，參與多個行業組織及諮詢機構。

3. 技術與研發進展

GaN外延片：於2023年成功生產6英吋GaN功率器件外延片，良率達國際大廠標準。
專利與技術：目前擁有17項發明、實用新型及外觀專利，其中4項與LED相關，另有多項正在審批中。
徐州廠房升級：安裝兩條GaN相關生產線，並引入來自歐洲、美國及日本的核心設備，提升生產能力與技術水準。

4. 財務與資金運用

配售新股份：於2023年6月完成配售，淨額約35.1百萬港元，用途包括加強研發能力及提供營運資金。
資金使用情況：已動用約28.47百萬港元，剩餘約6.63百萬港元預計於2024年12月前使用。
流動資金：截至2023年底，流動資產淨值為人民幣284.4百萬元，現金及銀行結餘增加至人民幣49.3百萬元。

未來展望

產業轉型：公司將持續完善GaN產業鏈，推動研發與生產，目標成為集設計、製造、封測及銷售為一體的IDM企業。
市場拓展：看好GaN在新能源、新能源汽車、5G及人工智能等領域的應用前景，預計市場規模將快速增長。
人才與合作：持續引入優秀人才，並尋求與更多企業達成戰略合作，促進產業鏈升級。
企業治理：持續優化治理結構，強化獨立董事作用，並確保符合聯交所規則。

總結

2023年，宏光半導體在經濟不景氣背景下，依然積極布局第三代半導體產業，尤其是GaN技術。公司通過設備升級、專利佈局及戰略合作，加速GaN產業落地。雖然LED業務仍是主要收入來源，但GaN業務的進展為未來增長奠定了基礎。公司同時重視企業治理與董事專業發展，並持續推動多元化及內部監控，以提升整體運營效率與透明度。展望未來，宏光半導體將進一步深化GaN技術應用，以實現產業升級與價值創造。

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