20240718-国海证券-飞荣达-300602.SZ-2024年半年度业绩预告点评报告_2024H1业绩高速增长_AI服务器+AI终端_驱动增强_5页_276kb

国海证券维持飞荣达（300602）“买入”评级，基于2024年上半年业绩显著增长。2024H1营收约2170亿元，同比增长2205%，归母净利润5400万-6400万元，同比增长124%-149%。主要是AI服务器及散热产品驱动，例如与华为、微软等合作加强，液冷散热技术迭代。未来盈利预测上调至2024-2026年收入5568亿、7218亿、8747亿元，归母净利润314亿、490亿、655亿元，当前PE分别为26、17、13倍，评级维持买入。风险包括下游需求不及预期或原材料波动。

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