20260921-中国银河-ESG策略周度报告_本周ESG策略有所回撤_8页_688kb

ESG 策略周度总结（20260918）

核心内容

本报告为2026年9月18日发布的《本周 ESG 策略有所回撤》周度报告，主要分析了ESG筛选策略与ESG舆情整合策略在沪深300指数下的近期表现，并结合历史数据与相关指标对策略进行了综合评估。

主要观点

• ESG筛选策略（沪深300）
  该策略基于2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告，综合考虑了ESG信息的增量风险价值，并结合马科维兹资产组合理论进行构建。

  • 本周（截至9月18日）下跌0.59%，相对于沪深300基准（-0.06%），超额收益为-0.53%。
  • 最新一个月总回报为1%，相对总回报为2%，最大涨幅为3%，最大跌幅为-2%。
  • 年化夏普比例为0.58，表现中等。

• ESG舆情整合策略（沪深300）
  该策略基于2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告，融合了ESG舆情信息与马科维兹理论。

  • 本周（截至9月18日）下跌1.35%，相对于沪深300基准（-0.06%），超额收益为-1.29%。
  • 最新一个月总回报为1%，相对总回报为3%，最大涨幅为4%，最大跌幅为-3%。
  • 年化夏普比例为0.87，表现优于筛选策略。

关键信息

策略表现对比

历史表现与风险指标

风险提示

• 市场情绪不稳定可能导致策略表现波动。
• 历史数据推演规律可能发生变化，影响策略的有效性。

附录说明

• 指标说明：报告中使用的各项指标（如年化收益、Alpha、Beta、夏普比率等）均有详细定义与计算公式，详见表3。
• 图表目录：包含策略累计收益率图与收益统计表，供进一步分析参考。

分析师信息

• 分析师：马宗明
  • 联系电话：18600816533
  • 邮箱：mazongming_yj@chinastock.com.cn
  • 登记编码：S0130524070001

研究助理

• 方嘉成
  • 联系电话：17394948526
  • 邮箱：fangjiacheng_yj@chinastock.com.cn

评级标准

• 行业评级：以沪深300指数为基准，分为推荐、中性、回避三类。
• 公司评级：以沪深300指数为基准，分为推荐、谨慎推荐、中性、回避四类。

联系方式

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