2018中国第三方支付市场运行机制专题分析_17页_2mb

中国第三方支付市场运行机制专题分析2018总结

核心内容概述

中国第三方支付市场在2018年呈现出稳步增长的态势，其市场结构逐步完善，形成了账户端、受理端和清算端协同运作的体系。监管政策趋于严格和规范，推动了市场健康发展，同时也为规范性机构带来了更大的发展空间。随着移动互联网的发展，支付方式更加多元化，支付机构在竞争中逐渐转向合作，以提升整体交易效率和服务质量。

主要观点

• 监管政策趋严：96费率改革促使支付市场定价透明化，市场竞争从价格竞争转向服务竞争。央行281号文进一步强化了对支付创新业务的监管，提升了行业规范性。
• 支付方式多样化：移动支付、扫码支付、智能POS等支付方式逐渐普及，覆盖了线上线下多种场景，推动了支付服务的便捷化和场景化。
• 市场结构优化：第三方支付市场形成了账户端、受理端和清算端的协同机制，各端口之间相互促进，提升了整体支付效率和用户体验。
• 行业发展趋势：支付机构由竞争转向合作，形成了以账户端和受理端为核心的支付交易链。支付服务正在向大数据分析和智能营销方向发展，为不同行业提供定制化解决方案。

关键信息

政策环境

• 96费率改革推动市场定价透明，促进专业化分工和市场协同。
• 央行281号文加强了对收单业务受理终端的管理，提升了行业规范性。
• 支付清算协会下发《条码支付业务规范》征求意见稿，明确安全标准，条码支付重新获得合法地位。

支付方式

• 中国第三方支付市场交易规模持续增长，2016年达到2013年的5倍。
• 支付方式涵盖银行卡、第三方支付账户等，形成了多样化的支付体系。

市场结构

• 账户端：连接C端用户，通过入口和流量优势，服务已渗透至多个生活场景。
• 受理端：以经营商户为主，牌照和规模是主要壁垒。银联商务、拉卡拉等企业具备较强的市场优势。
• 清算端：通过统筹银行和第三方支付机构，间接为市场和消费者提供服务，保障交易效率和资金安全。

企业分析

• 拉卡拉：在受理端具有显著优势，通过智能POS和云平台为商户提供多样化服务，如特惠引流、权益核销、便捷开票等。
• 支付宝和微信支付：凭借电商和社交入口，具备天然的支付账户优势，主要服务于C端用户。

行业发展趋势

• 消费升级：支付服务市场远未饱和，随着消费规模扩大，支付交易规模预计持续增长。
• 支付交易链价值放大：账户端、受理端和场景端的协同运作，使得支付交易链的价值成倍放大。
• 行业一体化解决方案：支付机构需提供定制化解决方案，以满足不同行业的运营需求，提升服务质量和市场竞争力。

市场前景

中国第三方支付市场在未来将继续保持快速增长，支付机构需加强协同合作，提升专业化服务能力，以应对激烈的市场竞争和不断变化的用户需求。通过整合资源、优化服务、推动创新，支付行业将更好地服务于消费升级和数字化转型。