> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档总结 ## 核心内容概述 本文档主要分析了近期中国房地产市场、商品价格、工业生产、消费、出口及物价等多方面的数据变化情况，为财通证券客户提供了专业的市场观察与分析。内容涵盖多个城市新房与二手房成交面积、螺纹钢、沥青、水泥、玻璃等商品价格变动，以及各类工业开工率、航班数量、电影票房、集装箱运价等指标的周度变化情况。 --- ## 主要观点 ### 1. 地产销售：一二线城市形成支撑 - **新房成交**：本周（5月8日至5月14日）Wind20城新房成交面积环比上升117.06%，同比上升5.53%。一二线城市新房成交面积显著强于上期，且同比高于去年同期，三线城市新房成交面积则弱于去年同期。 - **二手房成交**：重点城市二手房成交面积环比大幅上升，同比保持高增长。北上深杭四城二手房成交面积环比149.13%，同比24.45%。各重点城市二手房成交均显著强于上期，且同比高于去年同期。 ### 2. 投资：商品价格表现分化 - **螺纹钢**：表观消费量回升，库存下降，价格小幅上涨。 - **沥青**：价格指数上升，但石油沥青开工率下降，反映需求疲软。 - **水泥与玻璃**：水泥价格指数小幅下降，玻璃期货价格下跌，可能受到市场供需变化影响。 ### 3. 生产：开工率大多下行 - **石油沥青**：开工率下降，可能与基建实物工作量减少有关。 - **涤纶长丝与PTA**：开工率均下降，显示纺织服装及化工化纤制造行业需求疲软。 - **焦化企业**：开工率小幅下降，表明行业整体表现不佳。 - **钢厂高炉**：开工率小幅上升，显示钢铁行业部分回暖。 - **汽车轮胎**：开工率大幅上升，可能受益于市场需求回升。 ### 4. 消费：国内航班大幅下行 - **国内航班**：数量大幅下降，低于季节性水平，显示出行需求受到压制。 - **电影票房**：大幅下滑，低于季节性水平，反映文化消费疲软。 - **地铁出行**：高于季节性水平，显示城市通勤需求相对稳定。 ### 5. 出口：SCFI与BDI上行 - **出口集装箱运价**：SCFI指数与BDI指数均上涨，显示出口市场有所回暖。 - **港口货物吞吐量**：上周完成货物吞吐量下降，但本周运价上涨，市场总体平稳。 ### 6. 物价：油价大幅上行，猪价下行 - **油价**：受海外加息预期影响，油价继续上行，国内通胀关注度上升。 - **猪价**：平均批发价小幅下降，短期上行空间有限，趋势性反转仍需等待。 - **蔬菜价格**：小幅下降，显示部分农产品价格压力有所缓解。 --- ## 关键信息 ### 表1: 主要高频指标周度跟踪 | 指标 | 上周 | 本周 | 涨跌幅 | 指标 | 上周 | 本周 | 涨跌幅 | |------|------|------|--------|------|------|------|--------| | 螺纹钢库存(万吨) | 547 | 518 | -5.26% | *乘用车当周日均厂家零售(辆) | 30934 | 50536 | 63.37% | | 螺纹钢表观消费量(万吨) | 198 | 243 | 22.60% | 8城地铁出行(万人次) | 31620 | 31620 | 0.00% | | 螺纹钢价格(元/吨) | 3486 | 3489 | 0.09% | 国内执行航班(架次) | 89207 | 78311 | -12.21% | | 玻璃期货价格(元/吨) | 1065 | 1046 | -1.78% | 电影票房(亿元) | 70265 | 37231 | -47.01% | | 水泥价格指数 | 96 | 96 | -0.32% | 上海出口集装箱运价指数 | 1954 | 2141 | 9.54% | | 沥青价格指数 | 4212 | 4361 | 3.54% | *港口完成货物吞吐量(万吨) | 27823 | 25836 | -7.14% | | 石油沥青开工率(%) | 18.4 | 15.9 | -2.5pct | 英国布伦特原油现货价(美元/桶) | 104.77 | 112.28 | 7.17% | | 钢厂高炉开工率(%) | 83.24 | 83.54 | 0.3pct | PTA开工率(%) | 64.641 | 62.22 | -2.4pct | ### 表2: 全国及典型城市周度新房成交面积跟踪 | 城市 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | Wind20城 | 235.40 | 117.06 | 5.53 | | 一线城市 | 81.48 | 131.47 | 6.63 | | 二线城市 | 114.45 | 108.06 | 14.02 | | 三四线城市 | 39.46 | 116.40 | -14.74 | ### 表3: 一线城市新房成交面积 | 城市 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 北京 | 13.01 | 209.78 | 6.93 | | 上海 | 31.71 | 132.80 | 12.42 | | 广州 | 26.48 | 106.88 | -15.86 | | 深圳 | 10.28 | 124.40 | 125.32 | ### 表4: 二线城市新房成交面积 | 城市 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 北京 | 16.98 | 209.78 | 6.93 | | 上海 | 29.42 | 132.80 | 12.42 | | 广州 | 18.09 | 106.88 | -15.86 | | 深圳 | 5.49 | 124.40 | 125.32 | ### 表5: 三四线城市新房成交面积 | 城市 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 北京 | 42.83 | 211.31 | 27.98 | | 上海 | 58.35 | 116.35 | 24.27 | | 深圳 | 19.31 | 177.55 | 29.93 | | 杭州 | 14.19 | 105.60 | 7.76 | ### 表6: 典型城市周度新房成交面积跟踪 | 城市 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 北京 | 13.01 | 209.78 | 6.93 | | 上海 | 31.71 | 132.80 | 12.42 | | 广州 | 26.48 | 106.88 | -15.86 | | 深圳 | 10.28 | 124.40 | 125.32 | | 杭州 | 11.66 | 216.89 | 28.13 | | 苏州 | 9.39 | 200.76 | 33.16 | ### 表7: 北京新房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 42.83 | -1.94 | 16.07 | | 04-30 | 43.00 | 0.41 | 1.34 | | 05-07 | 15.07 | -64.94 | 43.32 | | 05-14 | 46.93 | 211.31 | 27.98 | ### 表8: 上海新房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 58.35 | -6.65 | 21.07 | | 04-30 | 60.20 | 3.17 | 22.64 | | 05-07 | 26.27 | -56.36 | 23.92 | | 05-14 | 56.84 | 116.35 | 24.27 | ### 表9: 广州新房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 18.09 | 0.30 | 12.79 | | 04-30 | 25.50 | 37.56 | 29.86 | | 05-07 | 12.80 | -49.80 | 29.08 | | 05-14 | 26.48 | 106.88 | -15.86 | ### 表10: 深圳新房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 19.31 | 17.43 | 20.40 | | 04-30 | 19.09 | -1.14 | 28.31 | | 05-07 | 7.29 | -61.84 | 40.01 | | 05-14 | 20.22 | 177.55 | 29.93 | ### 表11: 杭州新房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 14.19 | 6.33 | 3.96 | | 04-30 | 12.65 | -10.84 | 2.72 | | 05-07 | 6.50 | -48.60 | 12.66 | | 05-14 | 13.37 | 105.60 | 7.76 | ### 表12: 典型城市周度二手房成交面积跟踪 | 城市 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 北京 | 46.93 | -59.14 | 27.98 | | 上海 | 56.84 | -56.36 | 24.27 | | 深圳 | 20.22 | -61.84 | 29.93 | | 杭州 | 13.37 | -48.60 | 7.76 | | 合计 | 137.36 | -59.14 | 24.45 | ### 表13: 北京二手房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 42.83 | -1.94 | 16.07 | | 04-30 | 43.00 | 0.41 | 1.34 | | 05-07 | 15.07 | -64.94 | 43.32 | | 05-14 | 46.93 | 211.31 | 27.98 | ### 表14: 上海二手房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 58.35 | -6.65 | 21.07 | | 04-30 | 60.20 | 3.17 | 22.64 | | 05-07 | 26.27 | -56.36 | 23.92 | | 05-14 | 56.84 | 116.35 | 24.27 | ### 表15: 广州二手房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 42.83 | -1.94 | 16.07 | | 04-30 | 43.00 | 0.41 | 1.34 | | 05-07 | 15.07 | -64.94 | 43.32 | | 05-14 | 46.93 | 211.31 | 27.98 | ### 表16: 深圳二手房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 19.31 | 17.43 | 20.40 | | 04-30 | 19.09 | -1.14 | 28.31 | | 05-07 | 7.29 | -61.84 | 40.01 | | 05-14 | 20.22 | 177.55 | 29.93 | ### 表17: 杭州二手房成交面积 | 日期 | 成交面积(万平) | 环比(%) | 同比(%) | |------|----------------|---------|---------| | 04-23 | 14.19 | 6.33 | 3.96 | | 04-30 | 12.65 | -10.84 | 2.72 | | 05-07 | 6.50 | -48.60 | 12.66 | | 05-14 | 13.37 | 105.60 | 7.76 | ### 表18: 螺纹钢表观消费量回升 - 螺纹钢表观消费量在2024年上升，库存下降，显示市场需求回升。 ### 表19: 螺纹钢价格小幅上行 - 螺纹钢价格在2024年小幅上涨，显示价格趋势有所改善。 ### 表20: 玻璃期货合约结算价下跌 - 玻璃期货价格在2024年出现下跌趋势，显示市场需求疲软。 ### 表21: 沥青价格指数上升 - 沥青价格指数在2024年上升，但石油沥青开工率下降，显示需求不足。 ### 表22: 水泥价格指数小幅下降 - 水泥价格指数小幅下降，可能受到市场供需变化影响。 ### 表23: 石油沥青开工率下行 - 石油沥青开工率下降，可能与基建实物工作量减少有关。 ### 表24: 涤纶长丝与PTA开工率下行 - 涤纶长丝和PTA开工率均下降，显示纺织服装及化工化纤制造行业需求疲软。 ### 表25: 焦化企业开工率小幅下行 - 焦化企业开工率小幅下降，显示行业整体表现不佳。 ### 表26: 钢厂高炉开工率小幅上行 - 钢厂高炉开工率小幅上升，显示钢铁行业部分回暖。 ### 表27: 汽车轮胎开工率大幅上行 - 汽车轮胎开工率大幅上升，可能受益于市场需求回升。 --- ## 风险提示 - 数据统计可能存在遗漏； - 经济表现可能超预期； - 市场走势存在不确定性。