市场数据与行业观点总结
国内主要市场指数表现
| 指数 |
当前指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 上证综指 |
3417 |
0.3 |
1.1 |
9.0 |
| 深证成指 |
11445 |
-0.1 |
1.8 |
11.5 |
| 创业板指 |
1896 |
-0.8 |
0.9 |
-3.4 |
| 中小板指 |
7821 |
-0.5 |
0.9 |
20.1 |
| 沪深 300 |
4022 |
0.7 |
2.4 |
20.3 |
| 中证 500 |
6631 |
-0.6 |
0.9 |
4.9 |
- 上证综指和深证成指表现较好，本年涨幅均超过10%。
- 创业板指和中小板指涨幅相对较小，但创业板指本年表现较差。
- 沪深300和中证500本年表现稳健，均呈现正增长。
表现最好的前五行业
| 行业 |
指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 食品饮料 |
11077 |
3.1 |
5.8 |
47.0 |
| 银行 |
3652 |
1.8 |
0.3 |
12.3 |
| 家用电器 |
7181 |
1.0 |
5.2 |
39.6 |
| 非银金融 |
2030 |
0.9 |
3.2 |
19.5 |
| 休闲服务 |
5549 |
0.3 |
2.0 |
-2.3 |
- 食品饮料行业涨幅最大，本年涨幅高达47%。
- 银行、家用电器和非银金融行业表现稳健，均实现正增长。
- 休闲服务行业小幅下跌，但整体仍保持正增长。
表现最差的前五行业
| 行业 |
指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 有色金属 |
4358 |
-1.7 |
-0.6 |
20.3 |
| 采掘 |
3532 |
-1.3 |
0.2 |
2.0 |
| 钢铁 |
3113 |
-1.2 |
0.5 |
19.2 |
| 计算机 |
4532 |
-1.1 |
-0.4 |
-4.5 |
| 建筑材料 |
6257 |
-1.0 |
0.1 |
9.7 |
- 有色金属、计算机和建筑材料行业本年表现较差，均出现下跌。
- 采掘和钢铁行业表现略有改善，但涨幅有限。
周边市场表现
| 市场 |
指數 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 恒生指数 |
28439 |
0.8 |
-0.2 |
28.4 |
| 恒生红筹 |
4396 |
-0.4 |
0.0 |
22.1 |
| 日经 225 |
22008 |
1.2 |
2.6 |
12.3 |
| 道琼斯 |
23434 |
0.1 |
0.5 |
17.9 |
| 标普 500 |
2581 |
0.8 |
0.2 |
14.3 |
| 纳斯达克 |
6701 |
2.2 |
1.1 |
23.4 |
| 德国 DAX |
13218 |
0.6 |
1.7 |
14.0 |
| 法国 CAC |
5494 |
0.7 |
2.3 |
12.5 |
| 富时 100 |
7505 |
0.2 |
-0.2 |
4.6 |
- 恒生指数和纳斯达克表现较好，本年涨幅分别达到28.4%和23.4%。
- 富时100表现略弱，但本年仍保持正增长。
- 恒生红筹小幅下跌，但本年表现稳健。
主要外汇商品表现
| 商品 |
收盘价 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 美元指数 |
94.8144 |
0.2 |
1.2 |
-7.9 |
| 美元-人民币 |
6.6497 |
0.1 |
0.4 |
-4.2 |
| 美元-日元 |
113.6700 |
-0.3 |
0.1 |
-3.3 |
| 欧元-美元 |
1.1608 |
-0.4 |
-1.5 |
11.0 |
| 英镑-美元 |
1.3129 |
-0.2 |
-0.5 |
6.9 |
- 美元指数和美元-人民币小幅上涨，但本年均出现下跌。
- 欧元-美元和英镑-美元本年涨幅明显，分别达到11.0%和6.9%。
行业重点推荐
钴和铝行业
- 坚定看好钴价：钴精矿供应紧张，需求增加，年底价格谈判有望推动价格上涨。
- 推荐标的：华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业。
- 坚定推荐电解铝：环保限产、成本支撑、库存下降，铝价易涨难跌。
- 推荐标的：中国铝业、云铝股份、神火股份、南山铝业、中孚实业、索通发展。
交通运输行业
- 中远海特：Q3业绩继续改善，干散货市场回暖，受益于“一带一路”战略。
- 推荐标的：中远海控、中远海特。
- 建议关注：杭黄高铁通车、机场板块稀缺资源价值重估。
TMT行业
- 光环新网：IDC业务迎来释放期，云计算牌照落地有望加速。
- 推荐标的：光环新网、烽火通信、中兴通讯、海能达、亨通光电、迅游科技、新易盛、海格通信。
- 中国联通：混改落地，内部改革增强，外部合作腾讯、阿里，推动业绩增长。
- 推荐标的：中国联通。
农林牧渔行业
- 北大荒：整改导致短期承压，但农垦改革有望释放增长活力。
- 推荐标的：北大荒。
食品饮料行业
- 洋河股份：增长逐季加速，毛利率明显提升。
- 水井坊：产品与渠道协同，Q3增长超预期。
- 推荐标的：洋河股份、水井坊。
其他行业
- 天域生态：Q3业绩翻倍增长，盈利能力提升。
- 金螳螂：收入加速增长，盈利能力提升。
- 岭南园林：利润率提升，收购新港水务增厚业绩。
- 蒙草生态：业绩超预期增长，费用率大幅下降。
- 推荐标的：天域生态、金螳螂、岭南园林、蒙草生态。
风险提示
- 交通运输行业：人民币贬值、油价暴涨、国内经济失速、经济转型失败。
- TMT行业：云计算竞争加剧、价格下降、并购整合不及预期。
- 农林牧渔行业：政策推进低于预期、农产品价格大幅下跌。
- 食品饮料行业：宏观经济波动、政策变化。
- 其他行业：宏观经济下行、新业务拓展不达预期、现金流恶化、PPP订单落地不及预期。
重点电话会议
- 10月30日（周一）
- 三特索道：社会服务行业
- 金螳螂：建筑行业
- 科华生物：医药行业
- 红日药业：医药行业
- 绝味食品：食品饮料行业
- 万孚生物：医药行业
本周重点报告
- 中远海特：Q3业绩改善，干散货市场回暖，建议积极配置。
- 中青旅：乌镇三季度量价齐升，古北水镇增长强劲，预计未来业绩持续增长。
- 寒锐钴业：Q3利润暴涨，产能释放，估值与业绩双击。
- 宇通客车：Q3利润增速转正，Q4新能源放量可期。
- 阳光电源：业绩超预期，光伏装机创新高。
- 林洋能源：业绩超预期，盈利进入上升通道。
- 正泰电器：低压电器行业复苏，新能源业务发力。
- 航发动力：需求加速，即将步入业绩高速增长期。
- 航天电子：单季业绩下滑，但长期趋势向好。
重点投资建议
- 推荐标的：中远海控、南方航空、建发股份、韵达股份、深高速、龙洲股份、上海机场、寒锐钴业、华友钴业、洛阳钼业、中国铝业、云铝股份、神火股份、南山铝业、中孚实业、索通发展、光环新网、烽火通信、中兴通讯、海能达、亨通光电、迅游科技、新易盛、海格通信、洋河股份、水井坊、天域生态、金螳螂、岭南园林、蒙草生态、正泰电器、中国联通、中青旅、宇通客车、阳光电源、林洋能源、航发动力。
总结
整体市场表现稳健，上证综指、深证成指和沪深300指数均呈现正增长，而创业板指和中小板指涨幅较小。钴和铝行业被坚定看好，预计将迎来价格上涨。交通运输行业受益于干散货市场回暖及“一带一路”战略，建议关注中远海特、中远海控等。TMT行业因云计算牌照落地和IDC业务释放，光环新网、中国联通等被重点推荐。农林牧渔行业受农垦改革影响，北大荒被增持。食品饮料行业洋河股份和水井坊表现突出，业绩增长显著。其他行业如天域生态、金螳螂、岭南园林、蒙草生态等亦被推荐，其盈利能力和增长潜力值得关注。
