20250824-天风证券-金融工程_净利润断层策略本周绝对收益3.69_6页_882kb

戴维斯双击策略总结

• 策略核心：以低市盈率买入高成长股，待成长性显现后卖出，实现EPS和PE双击收益。
• 回测表现：2010-2017年年化收益26.45%，超额基准21.08%；2010年至今年化收益24.64%，超额基准3.17%。
• 最新收益：2025年累计绝对收益44.43%，超额中证500指数25.27%；本周超额中证500指数-1.58%。

净利润断层策略总结

• 策略核心：基本面与技术面共振，筛选业绩超预期且盈余公告后股价跳空的股票。
• 回测表现：2010年至今年化收益29.13%，超额基准26.45%；2025年累计绝对收益48.09%，超额基准28.93%。
• 最新收益：本周绝对收益3.69%，超额收益-0.18%。

沪深300增强组合总结

• 策略核心：基于投资者偏好因子（GARP、成长型、价值型）构建组合，使用PBROE和PEG因子选股。
• 回测表现：2010年至今年化收益10.24%，超额基准1.30%。
• 最新收益：2025年组合相对沪深300指数超额收益17.17%；本周超额收益-2.79%，本月超额收益-0.23%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险。
• 市场风格变化可能导致策略失效。