2016-清科2016年7月IPO统计报告_9页_917kb

清科数据：2016年7月中企IPO总结

核心内容概述

2016年7月，中国共有22家企业完成IPO，融资总额为29.34亿美元，较上月增长23.0%，与去年同期相比增长15.8%。其中，16家企业获得VC/PE支持，占比达72.7%。7月IPO企业分布在13个一级行业，主要集中在金融、互联网、化工原料及加工等领域。从地域分布来看，广东省、江苏省和北京市成为IPO企业数量最多的地区。

主要观点与关键信息

一、IPO市场表现

• IPO数量与融资额：2016年7月，全球共有22家中国企业完成IPO，融资总额为29.34亿美元，环比和同比均有所增长。
• 融资额分布：IPO融资额平均为1.33亿美元，单笔最高为7.99亿美元（国银租赁），最低为1263.17万美元。
• 市场活跃度：尽管全球资本市场相对低迷，但中国IPO市场仍保持一定活跃度，融资额同比增加近9亿美元。
• 交易市场分布：中企IPO主要集中在香港主板和上海证券交易所，分别融资21.01亿美元和8.33亿美元，其中香港主板为本月IPO主战场。

二、行业分布情况

• 行业排名：
  • IT：4家，占比18.18%，单笔平均募资41.54万美元。
  • 化工原料及加工：3家，占比13.64%，单笔平均募资151.92万美元。
  • 机械制造：2家，占比9.09%，单笔平均募资40.56万美元。
  • 房地产：2家，占比9.09%，单笔平均募资118.90万美元。
  • 金融：1家，占比4.55%，单笔募资7.99亿美元。
  • 物流：1家，占比4.55%，单笔募资4.34亿美元。
  • 互联网：1家，占比4.55%，单笔募资4.66亿美元。
• 行业趋势：交通物流业成为新趋势，金融、互联网、化工原料及加工行业表现尤为突出。

三、地域分布情况

• 地域排名：
  • 广东省：4家，占比18.2%。
  • 江苏省：3家，占比13.6%。
  • 北京市：3家，占比13.6%。
• 地域特点：IPO企业主要集中在东南沿海地区，如广东、江苏等地，这些地区经济活跃，具备较强的资本市场吸引力。

四、VC/PE支持情况

• VC/PE支持比例：22家中企IPO中，16家获得VC/PE支持，占比72.7%。
• 退出回报倍数：平均回报倍数为2.06倍，其中深圳中小板和创业板表现较好，分别为2.34倍和2.28倍。
• 退出周期：通过IPO退出的机构平均投资周期为5年左右。

五、典型案例分析

• 国银租赁：募资7.99亿美元，为本月最大IPO案例，由三峡资本、全国社保基金等基石投资者支持。
• 运通网城：募资4.66亿美元，登陆新加坡主板，以O2O模式打造电商服务产业链。
• 中国物流资产：募资4.34亿美元，登陆香港主板，获得中民投资本、远洋地产等机构支持。
• 海波重科：主营桥梁钢结构工程，2009年获得多家VC/PE机构投资，但其退出情况引发关注，机构回报倍数较高，但上市后市盈率也较高。

六、IPO批文发放趋势

• 批文发放提速：7月8日和22日分别有13家和14家IPO企业获得批文，募资规模分别达91亿和120亿元人民币。
• 监管动态：证监会尝试通过加大单批次募资规模来调节发行节奏，缓解上市企业“堰塞湖”现象。

总结

2016年7月，中国IPO市场在整体表现上保持稳定，融资额和数量均有所增长。金融、互联网、化工原料及加工等行业的企业表现尤为亮眼，其中租赁公司IPO热度上升，成为市场焦点。江苏系银行上市趋势明显，显示区域经济活力。VC/PE在中企IPO中发挥重要作用，退出回报倍数平均为2.06倍，但部分企业退出情况引发市场关注。此外，IPO批文发放速度加快，监管层正积极应对市场供需关系。整体来看，7月IPO市场表现稳健，显示出中国资本市场在经济调整期的韧性与活力。