20201102-爱建证券-基金研究周报_芯片_证券ETF连续两周份额增加靠前_9页_777kb

报告摘要

爱建证券研究所ETF市场分析报告总结

核心内容概述

本报告由爱建证券研究所分析师陈曼妹撰写，分析了2020年11月2日当周ETF市场情况，涵盖股票型、货币型、债券型、跨境型和商品型ETF的规模变化与份额变动，并对市场整体表现进行了回顾。

主要观点

ETF市场概况：截至2020年10月30日，全市场共有367只ETF，其中361只已上市。ETF类型包括股票型（278只）、货币型（27只）、债券型（18只）、跨境型（30只）、商品型（14只）。
新ETF上市情况：本周无新ETF成立，但有3只新ETF上市，分别为中银证券创业板ETF（159821.SZ）、招商中债-0-3年长三角ETF（511000.SH）、兴业沪深300ETF（510370.SH）。
ETF规模变化：
- 股票型ETF总规模为6,650.99亿元，相比上周减少0.21%。
- 货币型ETF总规模为2,380.76亿元，相比上周减少1.79%。
- 债券型ETF总规模为201.66亿元，相比上周增加2.76%。
- 跨境型ETF总规模为334.30亿元，相比上周减少1.95%。
- 商品型ETF总规模为258.49亿元，相比上周减少1.42%。
ETF份额变动：
- 股票型ETF：份额增加前十为芯片ETF、证券ETF、券商ETF等，份额减少前十为银行ETF、新能车、金融ETF等。
- 货币型ETF：规模前三为华宝添益、银华日利、建信添益，份额变动率整体偏负。
- 债券型ETF：十年国债份额增加，粤债ETF、城投ETF、国债ETF等份额减少。
- 跨境型ETF：中概互联、纳指ETF、标普500、德国30、法国ETF等份额增加，恒指ETF、浙江ETF、恒生中国、湾区基金等份额减少。
- 商品型ETF：黄金ETF、黄金基金、能源化工份额增加，其余ETF份额减少。

关键信息

股票型ETF

总规模：6,650.99亿元，环比减少0.21%。
份额变动：
- 增加前十：
  1. 芯片ETF（159995.SZ）：周份额变动121,000万，变动率5.65%。
  2. 证券ETF（512880.SH）：周份额变动107,400万，变动率3.56%。
  3. 券商ETF（512000.SH）：周份额变动101,790万，变动率5.86%。
  4. 100红利（515180.SH）：周份额变动43,300万，变动率39.67%。
  5. 军工ETF（512660.SH）：周份额变动35,200万，变动率5.09%。
  6. 证券基金（512900.SH）：周份额变动27,100万，变动率6.15%。
  7. 军工基金（512680.SH）：周份额变动15,840万，变动率6.15%。
  8. 300ETF（159919.SZ）：周份额变动9,900万，变动率2.00%。
  9. 中证500（512500.SH）：周份额变动9,200万，变动率6.21%。
  10. 500ETF（510500.SH）：周份额变动9,040万，变动率1.67%。
- 减少前十：
  1. 银行ETF（512800.SH）：周份额变动-12,240万，变动率-1.86%。
  2. 新能车（515700.SH）：周份额变动-13,100万，变动率-4.55%。
  3. 金融ETF（510230.SH）：周份额变动-14,000万，变动率-3.31%。
  4. 华夏300（510330.SH）：周份额变动-14,220万，变动率-2.30%。
  5. 有色ETF（512400.SH）：周份额变动-14,700万，变动率-3.50%。
  6. 电子ETF（515260.SH）：周份额变动-15,400万，变动率-4.61%。
  7. 50ETF（510050.SH）：周份额变动-17,010万，变动率-1.20%。
  8. 长三角（512650.SH）：周份额变动-26,400万，变动率-13.98%。
  9. 新汽车（515030.SH）：周份额变动-30,450万，变动率-4.67%。
  10. 300ETF（510300.SH）：周份额变动-33,660万，变动率-4.03%。

货币型ETF

总规模：2,380.76亿元，环比减少1.79%。
规模前三：
1. 华宝添益（511990.SH）：规模1,245.53亿元，七日年化收益率2.0020%。
2. 银华日利（511880.SH）：规模882.53亿元，七日年化收益率2.1770%。
3. 建信添益（511660.SH）：规模168.02亿元，七日年化收益率1.9710%。
份额变动：整体以负增长为主，其中华宝添益、银华日利、建信添益等份额变动率分别为-0.96%、-3.10%、-1.82%。

债券型ETF

总规模：201.66亿元，环比增加2.76%。
份额变动：
- 增加：十年国债。
- 减少：粤债ETF、城投ETF、国债ETF、长三角债、上证转债、短融ETF、转债ETF。
- 其他ETF无明显份额变动。

跨境型ETF

总规模：334.30亿元，环比减少1.95%。
份额变动：
- 增加：中概互联、纳指ETF、标普500、德国30、法国ETF、纳指ETF、香港证券。
- 减少：恒指ETF、浙江ETF、恒生中国、湾区基金、H股ETF（510900.SH）、湾创100、湾创ETF、H股ETF（159954.SZ）、大湾区、H股50ETF、新经济、恒生ETF。
- 其余ETF份额无变动。

商品型ETF

总规模：258.49亿元，环比减少1.42%。
份额变动：
- 增加：黄金ETF（518880.SH）、黄金基金、能源化工。
- 不变：上海金E、豆粕ETF。
- 减少：其余ETF。

风险提示

市场波动风险：ETF价格受市场整体波动影响较大。
高位ETF回调风险：部分ETF可能因市场调整而出现回调。

投资评级说明

公司评级：
- 强烈推荐：预期未来6个月内个股相对大盘涨幅15%以上。
- 推荐：预期未来6个月内个股相对大盘涨幅5%~15%。
- 中性：预期未来6个月内个股相对大盘变动在±5%以内。
- 回避：预期未来6个月内个股相对大盘跌幅5%以上。
行业评级：
- 强于大市：相对强于市场基准指数收益率5%以上。
- 同步大市：相对于市场基准指数收益率在±5%之间波动。
- 弱于大市：相对弱于市场基准指数收益率5%以下。