风电行业2024年年度策略：“双海”战略共振，风电景气度上行-20231220-国元证券-38页_2mb

风电行业2024年年度策略深度分析报告总结

行业景气度分析

• 陆风与海风发展动态：
  • 2022年国内陆风新增装机4467GW，海风516GW；
  • 2023年前三季度陆风招标556GW，维持高景气；海风招标同比放缓至61GW，但江苏、广东等地项目重启，海风迎边际拐点；
  • 政策驱动：《风电场改造升级和退役管理办法》推动老旧风机“以大代小”改造。

政策支持概述

• 陆风稳健发展：

  • “十四五”规划推出九大清洁能源基地，新能源装机目标6648亿千瓦；
  • 分散式风电政策松绑，简化核准流程，鼓励集体土地利用；
  • 风电装机潜力巨大，陆上可开发资源20-34亿千瓦。

• 海风加速推进：

  • 各地规划新增装机约50GW，2025年累计装机目标60GW；
  • 自然资源部推出海域立体设权政策，提升海风用海效率。

海风技术与市场趋势

• 技术演进：
  • 风机大型化趋势明显，2022年海风单机容量达7.4MW；
  • 深远海开发推动柔性直流技术应用，经济输送距离70km以上；
  • 漂浮式风电前景广阔，全球规划244GW，2032年新增装机82GW。

海外市场机遇

• 出海加速：
  • 全球风电市场高速增长，海风成为主力；
  • 国产风机独占全球产能主导地位，整机厂商加速国际化；
  • 欧洲产能紧张为国内塔筒管桩、海缆企业创造机会。

投资建议

• 重点推荐板块：
  • 海塔+管桩：泰胜风能、天顺风能、大金重工、海力风电；
  • 海缆环节：东方电缆、中天科技、亨通光电。

风险提示

• 政策调整、市场竞争加剧、原材料价格波动、海外市场风险等。

*免责声明：本报告内容基于公开资料，不构成任何投资建议，请务必阅读正文后的完整免责声明。 📎