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棕榈油期货日报总结

1. 期货市场概况

1.1 合约行情

• 主力合约：棕榈油 p2601 合约当日期价日内走弱后震荡收涨，收于 8752元/吨，较上一日收盘价 涨8元/吨，涨幅 0.09%。
• 成交量：当日成交 65.3万手，较上一日增加 25.6万手。
• 持仓量：当日持仓 40.9万手，较上一日减少 1.01万手。

1.2 品种价格

• 12个合约：各有涨跌，总成交 78.15万手，持仓总量 61.01万手，较昨日减少 0.79万手。
• 各合约表现：
  • p2511：收盘价 8,564元/吨，无涨跌。
  • p2512：收盘价 8,688元/吨，涨 12元/吨，结算价 8,642元/吨，跌 -34元/吨。
  • p2601：收盘价 8,752元/吨，涨 8元/吨，结算价 8,704元/吨，跌 -40元/吨。
  • p2602：收盘价 8,802元/吨，涨 22元/吨，结算价 8,750元/吨，跌 -30元/吨。
  • p2603：收盘价 8,840元/吨，涨 12元/吨，结算价 8,798元/吨，跌 -30元/吨。
  • p2604：收盘价 8,890元/吨，涨 38元/吨，结算价 8,830元/吨，跌 -22元/吨。
  • p2605：收盘价 8,854元/吨，涨 22元/吨，结算价 8,802元/吨，跌 -30元/吨。
  • p2606：收盘价 8,788元/吨，涨 4元/吨，结算价 8,782元/吨，跌 -2元/吨。
  • p2607：收盘价 8,738元/吨，跌 -4元/吨，结算价 8,720元/吨，跌 -22元/吨。
  • p2608：收盘价 8,704元/吨，跌 -6元/吨，结算价 8,682元/吨，跌 -28元/吨。
  • p2609：收盘价 8,690元/吨，跌 -16元/吨，结算价 8,656元/吨，跌 -42元/吨。
  • p2610：收盘价 8,674元/吨，跌 -16元/吨，结算价 8,648元/吨，跌 -42元/吨。

1.3 关联行情

• 马来西亚BMD期货：主力01合约收阳线小十字星，报收于 4126林吉特/吨，较上一日收盘价 涨0.02%。

2. 现货市场动态

2.1 现货价格和基差数据

• 国内现货均价：24度棕榈油现货均价 8725元/吨，较上一日均价 跌30元/吨。
• 基差：基差再度走弱，进入 负值区间。

2.2 注册仓单

• 当日仓单数量：730手，较上一日 增加200手。
• 季节性趋势：仓单数量呈现季节性波动。

2.3 进口利润

• 进口利润：当日进口棕榈油利润 延续倒挂，但 亏损减少。
• 进口成本与现货均价：两者关系呈现 小幅波动。

3. 产业资讯

• 马来西亚产量：2025年前9个月毛棕榈油和棕榈油仁产量为 199万吨，同比 增长6%。
• 印度尼西亚出口：2025年前9个月出口量 超2500万吨，同比 增长13.4%；同期产量 超4300万吨，同比 增长11%。
• 印尼生物柴油政策：印尼能源部官员称，将在 12月初启动含50%棕榈油的生物柴油车辆进行道路测试。
• 印度进口：10月棕榈油进口量 降至60.24万吨，降幅 27.7%，为近5个月低位。
• 国内需求：由于 气温较低，国内需求 减少，处于 消费淡季；11月和12月船期的采购船分别为 20条、7条，采购窗口 尚未关闭。

4. 行情展望

• 短期趋势：棕榈油价格 仍处于低位震荡，受其他油脂走强带动，小幅波动 收涨。
• 技术面：连棕p2601日线 收阳线，价格 处于5日均线上方。
• 阶段性底部：市场或已 确认阶段性底部，短期 缺乏明显驱动力。
• 关注点：需 关注产地高频数据 和 生物柴油政策变化。

5. 风险揭示及免责声明

• 资质声明：国金期货已取得中国证监会期货交易咨询业务资格。
• 信息来源：报告信息来源于公开资料、第三方数据或调研结果，可能存在 不准确或不完整 的情况。
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• 风险提示：期货交易存在 高风险，投资者需 谨慎入市。