20161130-申万宏源研究_香港_-每日资讯_12页_529kb

香港市場摘要

核心內容

• 恒生指數：昨日收報22737.07點，下跌93點或0.4%。
• 國企指數：收報9846.21點，下跌29點或0.3%。
• 金融分類：收報31129.09點，下跌152.94點。
• 地產分類：收報30663.63點，下跌17.88點。
• 公用分類：收報53225.00點，上升414.09點。
• 工商分類：收報13277.48點，下跌79.05點。

主要觀點

• 市場關注OPEC會議結果，預期對油價及美股表現有影響。
• 美國第三季GDP修正值為3.2%，略高於市場預期，推動美股上漲。
• 港股表現偏軟，預計短期將繼續在23000點以下徘徊。
• MSCI指數成份股變動將於港股收市後生效，投資者需留意相關股份在收市前可能出現劇烈波動。

關鍵信息

• 企業業績：
  • 信星集團（1170）中期盈利增長11.87%，派息合共8仙。
  • 波司登（3998）中期盈利增長20.26%，派中期息1港仙。
  • 扬科集团（1460）中期盈利上升16.76%，不派中期息。
  • 皓天财经（1260）中期盈利增長15.93%，派息合共6.3仙。
• 配股消息：
  • 宏基集團（1718）按每股0.86元配售最多1.6億股，折讓約18.1%。
• 回購消息：
  • 滙豐控股（0005）回購219.19萬股，涉資1382.3萬英鎊。

美國市場摘要

核心內容

• 道瓊斯：收報19121.60點，上升23.7點或0.1%。
• 納斯達克：收報5379.92點，上升11.1點或0.2%。
• 美國經濟數據：第三季GDP修正值為3.2%，好於預期。
• 美國聯邦基金利率：0.50%。
• 美國10年期國債收益率：2.29%。

主要觀點

• 美國經濟數據表現良好，推動美股三大指數上漲。
• 醫療保健及房地產行業表現較佳。
• 市場對OPEC能否達成減產協議表示擔憂，影響能源類股表現。
• 美元指數及十年期國債收益率回落。

關鍵信息

• 美國第三季GDP：修正後為3.2%，市場預期為3.1%，前值為2.9%。
• 美國第三季最終銷售：增長2.7%，好於預期。
• 美國第三季消費者支出：增長2.8%，好於前值。

商品市場摘要

核心內容

• 油價：紐約期油下跌3.9%，布蘭特期油下跌3.86%。
• 黃金：紐約2月期金下跌0.3%。
• 銅價：LME3月期銅下跌3.0%。
• 鋁價：LME3月期鋁下跌1.5%。
• 鋼價：LME3月期鋼價格未變。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數上升1.5%，運費指數下跌0.1%。

主要觀點

• OPEC會議前，市場對減產協議前景不樂觀，拖累油價。
• 美國經濟數據良好，刺激美元走強，壓低黃金價格。
• 銅價下跌，顯示市場對需求前景的擔憂。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

核心內容

• 航空：東方航空（670）H股溢價101.0%，中國國航（753）溢價70.5%，南方航空（1055）溢價94.1%。
• 家電：海信科龍（921）溢價76.3%。
• 汽車：濱柴動力（2338）溢價-6.4%，比亞迪（1211）溢價33.3%，長城汽車（2333）溢價73.6%，廣州汽車集團（2238）溢價188.7%，浙江世寶（1057）溢價327.8%，福耀玻璃（3606）溢價-10.0%。
• 建材：海螺水泥（914）溢價-8.7%，金隅股份（2009）溢價69.8%。
• 食品：青岛啤酒（168）溢價12.2%。
• 基建：中國鐵建（1186）溢價28.1%，中國中鐵（390）溢價62.2%，中國中冶（1618）溢價123.1%，中國交建（1800）溢價101.3%。
• 煤礦：兖州煤業（1171）溢價145.0%，中國神華（1088）溢價21.0%，中煤能源（1898）溢價80.6%。
• 商業銀行：建設銀行（939）溢價8.5%，中信銀行（998）溢價52.4%，農業銀行（1288）溢價11.3%，工商銀行（1398）溢價7.4%，民生銀行（1988）溢價22.5%，交通銀行（3328）溢價10.4%，招商銀行（3968）溢價9.6%，中國銀行（3988）溢價13.9%，光大銀行（6818）溢價26.6%。
• 電力企業：華電國際（1071）溢價79.6%，華能國際（902）溢價77.7%，大唐發電（991）溢價117.8%。
• 金融：廣發證券（1776）溢價22.3%，東方證券（3958）溢價128.5%，中信證券（6030）溢價9.8%，招商證券（6099）溢價71.1%，光大證券（6178）溢價62.6%，海通證券（6837）溢價26.2%。
• 金礦：紫金礦業（2899）溢價55.1%。
• 保險：新華保險（1336）溢價36.9%，中國太保（2601）溢價15.1%，中國人壽（2628）溢價32.4%，中國平安（2318）溢價-3.9%。
• 重型機械：中聯重科（1157）溢價55.2%，昆明機床（300）溢價238.2%，山東墨龍（568）溢價250.4%，中國中車（1766）溢價70.1%，上海電氣（2727）溢價-185.0%。

十六大成交最活躍交易所買賣基金 (ETF) 表現

核心內容

• 南方富時中國 A50 ETF：成交128.63萬股，價格12.18港元，上升1.50%。
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E：成交67.32萬股，價格11.82港元，上升1.20%。
• 香港盈富基金：成交40.32萬股，價格22.90港元，下跌0.43%。
• 恆生 H 股指數上市基金：成交6.40萬股，價格100.30港元，持平。
• 華夏基金 ETF 系列-華夏滬深 300：成交4.28萬股，價格41.05港元，上升0.86%。
• 標智滬深 300 證券投資信託基金：成交1.66萬股，價格31.30港元，下跌6.29%。
• 南方東英中國創業板指數 ETF：成交1.16萬股，價格9.04港元，持平。
• 南方富時中國 A50 ETF (RMB)：成交0.94萬股，價格10.86人民幣，上升1.31%。
• 華夏基金 ETF 系列-華夏滬深 300 (RMB)：成交0.38萬股，價格36.65人民幣，上升1.38%。
• iShares 安碩滬深 A 股基建指數 E：成交0.21萬股，價格12.60港元，上升0.80%。
• db x-trackers MSCI Philippin：成交0.21萬股，價格13.56港元，下跌1.02%。
• 惠理 ETF 信託基金 - 價值中國 A：成交0.16萬股，價格7.42港元，上升0.95%。

单日表现最佳/最差恒生指数及国企指数成份股

核心内容

• 表现最佳：
  • 恒生指数：1044 HK（恆安國際）上升4.65%。
  • 国企指数：1766 HK（中國中車）上升5.41%。
• 表现最差：
  • 恒生指数：1088 HK（中國神華）下跌2.75%。
  • 国企指数：1088 HK（中國神華）下跌2.75%。

外匯表現

核心內容

• 美元/港元：7.7564。
• 美元/人民幣：6.9047。
• 美元/日圓：112.48。
• 歐羅/美元：1.0647。
• 英鎊/美元：1.2491。

主要觀點

• 美元走強，影響其他貨幣對美元的表現。
• 人民幣：近期對美元匯價微跌，但長期趨勢未變。

利率

核心內容

• 香港最優惠利率：5.00%。
• 香港拆息(隔夜)：0.14%。
• 香港拆息(3個月)：0.67%。
• 美國10年債券：2.29%。
• 美國聯邦基金：0.50%。

本週中美主要經濟數據公佈

核心內容

• 美國：
  • 11月25日：進階商品貿易餘額為-62.0億美元。
  • 11月25日：臺售存貨下跌0.40%。
  • 11月25日：Markit 美國服務業採購經理人指數為54.7。
  • 11月25日：Markit 美國綜合採購經理人指數為54.9。
  • 11月28日：達拉斯聯邦製造業展望企業活動指數為10.2。
  • 11月29日：美國第三季GDP年化增長3.2%，個人消費增長2.8%，GDP價格指數增長1.4%。
  • 11月30日：非農業就業人口變動為180k，失業率為4.9%。
• 中國：
  • 11月27日：工業利潤增長9.80%。
  • 12月1日：製造業PMI為51.2，非製造業PMI為54。

未來一週業績公布備忘（一）

核心內容

• 11月28日（星期一）有多家公司公布中期業績，包括震雄集團、佳寧娜、泛海集團、慕詩國際、超越集團、滙漢控股、安全貨倉、凱華集團、泛海酒店、長江製衣、大家樂集團、Y.G.M貿易、中國新金融、KTL INT'L。

主要觀點

• 未來一週將有多家港股公司公布中期業績，投資者需關注其表現及對市場的影響。