中国银行-全球银行业展望报告2020年年报（总第41期）：开启银行业敏捷转型新征程-2019.11.28-41页_1mb

全球银行业展望报告总结

核心内容

本报告分析了全球银行业的宏观环境、行业发展现状及未来趋势，重点探讨了金融科技与区块链技术的影响、不良资产变化情况、银行业估值与竞争力关系，以及中资与外资银行的对比。同时，报告提出银行业需构建高质量发展评估框架，推动组织变革和战略转型，以适应日益复杂的市场环境。

主要观点

1. 全球银行业宏观环境

• 低增长、低利率、低通胀、高风险、高约束、高竞争是过去十年全球银行业的典型特征。
• 经济低增长导致银行业资产、业务发展缓慢，信用风险上升，利差收窄。
• 金融市场波动性增强，尤其是中国、全球原油市场波动性显著高于欧美市场，资本外流压力加大。
• 监管政策趋严，包括资本充足率、流动性覆盖率、净稳定融资比率等，提升银行经营成本。
• 科技变革与开放政策加剧竞争，特别是金融科技公司和大型科技企业进入金融领域，对传统银行业务形成挑战。
• 全球经济重心东移，亚太地区家庭财富增长迅速，中国有望成为全球第一大消费市场。

2. 银行业估值与竞争力

• 银行业估值低迷，市场表现不佳，与综合竞争力呈正相关。
• 六棱镜模型评估显示，中资前六大银行与国际前六大银行的竞争力差距缩小，但资产质量和市场表现仍需提升。
• 杜邦分析表明，ROE下降是盈利效率下滑和去杠杆的共同结果，其中利息收入下降和资产减值损失上升为主要因素。
• 中国银行业盈利能力有所下降，但资产规模和风险抵补能力保持稳定。

3. 不良资产与风险管理

• 中国银行业不良资产集中爆发和大幅攀升的可能性较低，但部分银行仍面临信用风险。
• 监管政策有助于压降不良资产，提升银行资产质量。
• 资本补充压力持续存在，银行需通过多种方式增强资本和拨备覆盖率。

4. 银行业未来展望

• 2020年全球银行业仍将面临低增长、低利率、低通胀环境，监管要求提升，经营不确定性增加。
• 银行业需开启敏捷转型，提升对市场变化的响应能力，构建生态型组织。
• 重点突破领域包括重点区域、重点场景、重点业务和金融科技。

关键信息

• 全球银行业资产规模、盈利效率、杠杆率等均出现下降趋势。
• 中国银行业在资产规模和风险抵补能力方面表现优于国际同业，但资产质量和市场表现仍有差距。
• 金融科技和区块链技术为银行业带来新的发展机遇，推动信用机制创新和业务模式转型。
• 监管政策持续强化，对银行经营成本和合规要求显著增加。
• 银行业估值受多种因素影响，包括盈利能力和资产质量。
• 敏捷转型是应对当前挑战的关键，包括组织结构优化、科技应用、成本控制和客户导向。

未来趋势

• 全球银行业将继续面临低增长、低利率、低通胀环境，需通过创新和转型实现发展突破。
• 中国银行业将保持稳定增长，但需关注不良资产和信用风险。
• 金融科技和区块链技术将在未来发挥更大作用，推动银行业创新。
• 监管科技和成本控制将成为银行提升效率的重要手段。
• 银行业估值将保持低迷，但适应环境变化的银行可能获得更高市场认可。

附录：主要数据摘要

• 全球GDP年均增速：2008年前为3.1%，2008年后降至2.5%。
• 中国GDP年均增速：从10%以上降至6%以下。
• 全球银行业资产占比：2008年为50%，2017年降至42.8%。
• 中国银行业资产规模：2019年9月达284.7万亿元人民币。
• 全球银行业净息差：ROA平均由1.28%降至0.96%。
• 中国银行业ROE：由21.43%降至13.22%。
• 中国银行业不良贷款率：2018年为1.83%，2019年为1.86%。
• 中国银行业拨备覆盖率：2019年为187.63%。
• 中国银行业资本充足率：2019年为14.54%。
• 全球金融市场波动性指数（VIX）：危机后至今平均波动水平比危机前高出20%。

结论

全球银行业正处于低增长、低利率、低通胀的环境中，面临高风险、高竞争和高成本压力。中国银行业虽在资产规模和风险抵补能力方面表现较好，但需进一步提升资产质量和市场竞争力。未来，银行业需通过敏捷转型、科技应用和战略调整，以应对复杂多变的市场环境，实现高质量发展。