鲸准研究院丨2018年中国汽车金融行业研究报告

2018年中国汽车金融行业研究报告总结

核心内容

本报告全面分析了中国汽车金融行业的现状、市场环境、主要参与者及未来发展趋势，揭示了行业在政策、社会、科技与经济环境下的发展动力与挑战。

主要观点

• 汽车金融定义：汽车金融是指汽车生产、流通、购买与消费环节中融通资金所产生的金融活动，主要涵盖消费金融、批发金融及相关保险服务。
• 行业历史发展：中国汽车金融行业经历了萌芽、爆发、调整、复兴和多元化发展五个阶段，自2004年起，汽车金融公司开始进入市场。
• 市场现状：截至2017年，中国汽车金融市场总规模已达到11623亿元，预计2020年将突破2万亿元。汽车金融渗透率约为40%，远低于发达国家平均水平。
• 市场潜力：中国居民生活水平提高、消费观念变化、互联网普及以及政策支持，将推动汽车金融市场在未来几年实现爆发式增长。

关键信息

1. 汽车金融市场环境分析

• 政策环境：国家出台多项政策支持汽车金融发展，如提高新能源车和二手车贷款发放比例，鼓励消费。
• 社会环境：90后逐渐成为消费主力，其更倾向于使用分期贷款等汽车金融产品。
• 科技因素：金融科技提升汽车金融业务效率，优化产品定价，增强风控能力。
• 经济环境：人均可支配收入上升，推动消费升级，进一步促进汽车金融需求。

2. 市场规模与结构

• 新车销量：中国连续9年位居全球第一，2017年销量达2887万辆。
• 千人保有量：2017年仅为140辆，远低于美国和德国。
• 利润结构：发达国家汽车后市场占整体利润的60%，而中国主要集中在主机厂商和经销商，约为90%。
• 市场规模：预计到2020年，市场规模将突破2万亿元，其中融资租赁渗透率有望达到8%。

3. 汽车金融产业链

• 主要参与者：包括商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网金融公司和汽车保险公司。
• 市场份额：商业银行与汽车金融公司占据85%以上的市场份额，其中商业银行占比55%，汽车金融公司占比30%。
• 产业链覆盖：汽车金融几乎覆盖整个产业链，包括前市场与后市场。

4. 汽车金融业务模块

• 八大业务模块：客户、产品、市场与营销、渠道、销售和服务、信贷管理、风险管理与合规、资金财务。
• 核心竞争力：价格和风控是决定企业核心竞争力的关键因素。

5. 主要参与者发展现状

• 商业银行：资金实力雄厚，但审批时间长、贷款门槛高。
• 汽车金融公司：与主机厂有紧密联系，提供灵活产品，但融资成本较高。
• 融资租赁公司：产品灵活度高，但融资渠道单一，资金成本高。
• 互联网金融公司：产品丰富、审批快，但面临监管与风控问题。
• 汽车保险公司：行业集中度高，前三公司占据80%市场份额。

6. 案例分析

• 上汽通用汽车金融公司：2017年零售贷款合同突破百万，不良率低，发展迅速。
• 平安租赁：利用集团资源，发展汽车零售融资和直租业务，风控能力强。
• 麦田汽车：结合线下与线上，提供SaaS系统，覆盖大量4S店和经销商。
• 来用车：以租代购模式，与保险公司和大平台合作，提升获客能力。
• 图腾贷：转型后成本大幅下降，形成闭环生态，增强竞争力。

7. 未来发展趋势

• 新能源汽车金融：新能源车贷款发放比例提高，推动销量增长。
• 二手车金融：二手车市场增长迅速，金融渗透率有望提升。
• 行业合作：公司间加强同业与跨界合作，提升整体服务能力。
• 生态化发展：具备全产业链服务能力的公司将占据主导地位。

总结

中国汽车金融行业正处于快速发展阶段，其潜力巨大，未来有望实现爆发式增长。随着政策支持、社会观念转变、科技发展和经济提升，行业将不断拓展市场，提高渗透率。在这样的背景下，各种参与者将不断优化自身业务模式，提升服务质量和效率，以适应市场变化和消费者需求。未来，新能源汽车和二手车金融将成为主要增长点，而具备全链条服务能力的企业将更易占据市场主导地位。