20241130-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_2mb

金融工程定期报告总结

本报告分析当前市场各主要指数及行业的估值水平与基金重仓股配置比例，旨在监控市场状况。市场主要指数包括沪深300、上证50、中证500和创业板指数。

从指数估值看，沪深300指数PE整体法分位数5135%，中位数法3012%；上证50指数整体法分位数6158%，中位数法5772%；中证500整体法分位数5174%，中位数法5405%；创业板整体法分位数1873%，中位数法2703%。PB估值方面，上证50分位数1178%，中证500和创业板数据较高。PEG估值显示，创业板预期值分位数6367%，其他指数分位数较高，表明部分指数当前估值相对历史偏高。

行业层面，有色金属、食品饮料、通信等行业PE估值较低（分位数1365%-1811%）；建材、电子等行业PE估值高位（8924%-8543%）。PB估值低的行业包括建材、农林牧渔、医药（分位数420%-459%），高估行业如煤炭、汽车、国防军工。基金重仓股配置高出历史水平的行业是通信、电子、有色金属（分位数9661%），低配的是商贸零售、综合、建材（分位数169%-508%）。

国际比较显示，上证50和创业板指数估值与标准普尔500、纳斯达克等相比，分位数位置不同。风险提示：报告仅为市场监控，不构成投资建议。