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晨会视点与市场分析总结

核心内容概览

本次晨会内容涵盖了多个行业领域的市场分析、投资建议与政策动态，主要包括宏观经济、固收、电新、医药、金属、食品饮料、农业、环保等板块的周报及专题分析。同时，还包含了近期的财经要闻、公司动态、机构与游资动向，以及行业投资评级体系等内容。

主要观点与关键信息

1. 宏观经济与人民币汇率

• 人民币汇率在阶段性企稳，美元指数震荡走强，但对人民币压制有限。
• 美联储9月FOMC会议维持利率不变，符合预期，年内加息可能性仍然存在。
• 中长期内中国经常项目顺差预期持续，有助于人民币企稳。

2. 难民涌入欧洲：挑战与机遇并存

• 欧洲难民危机严重，主要来自中东、北非，尤其是叙利亚。
• 欧盟推出紧急安置方案，预计16万难民将被重新安置，德国、法国、西班牙为主要接收国。
• 难民带来的劳动力短缺问题可能为欧洲经济复苏提供助力。

3. 新能源与电动汽车

• 新能源汽车板块在市场震荡中表现强劲，短期仍处蜜月期。
• 电池价格预计在2016年下半年出现明显下降，行业两极分化加剧。
• 建议关注资产证券化、能源互联平台及跨领域成长性标的。

4. 核电出口进展与行业前景

• 核电出口再获进展，但事件边际效应递减。
• 国产化率提升、核心零部件拓展军/民用领域为投资机会。
• 建议关注资产证券化先行者、打造能源互联平台及跨领域成长性标的。

5. 医药行业分析

• 上周医药板块整体下跌，但生物制品与医疗服务抗跌性较强。
• 强烈推荐冠昊生物、东诚药业，战略性布局星河生物。
• 星河生物拟收购玛西普，后者为伽玛刀领域代表企业，具备FDA认证，国内唯一。
• 伽玛刀市场具备增长潜力，建议关注其产品销售与市场拓展。

6. 金属与国企改革

• 国企改革方案推进，行业龙头投资价值更加确定。
• 建议关注宝钢股份与八一钢铁，以及格林美等具备外延发展空间的公司。

7. 食品饮料行业分析

• 食品饮料板块整体下跌，但板块相对抗跌。
• 推荐张裕、五粮液、伊利股份、汤臣倍健等，关注国企改革与低估值蓝筹。

8. 农业行业分析

• 猪价下行空间有限，预计上涨周期延续至2016Q4。
• 农垦政策渐行渐近，推荐北大荒、牧原股份、圣农发展等。
• 鸡价反转预期明确，建议关注圣农发展、仙坛股份等。

9. 环保行业分析

• 环保股随大盘分化，部分公司投资价值显现。
• 推荐三川股份、迪森股份、高能环境等，关注其在智慧水务与节能发电方面的布局。

研报回顾

1. 政府大数据产业

• 国家顶层设计推动大数据产业发展，有望进入黄金时代。
• 建议关注数据应用和数据源企业，如拓尔思、东方国信、华东电脑等。

2. 雷达行业

• 雷达行业向有源相控阵和合成孔径技术方向发展。
• 建议关注四创电子、国睿科技、四川九洲等。

3. 轨交后市场

• 轨交后市场迎来需求爆发，推荐中国中车、永贵电器、康尼机电等。

4. 城市轨交产业链

• 城市轨交行业增长空间大，推荐中国中车、永贵电器等。

5. 汤臣倍健深度报告

• 公司为VMS非直销领域领导者，布局大健康领域。
• 健力多表现优异，未来新品有望继续增长。

6. 海利生物深度报告

• 公司为兽用生物制品企业，布局口蹄疫苗与腹泻三联苗。
• 市场空间有望扩大，预计未来可达百亿。

7. 科泰电源深度报告

• 公司在新能源汽车运营领域布局较早，具备先发优势。
• 建议关注其盈利预测及运营模式。

8. 石墨烯产业化

• 国内石墨烯制备技术逐渐成熟，产业化推进迅速。
• 推荐方大炭素、德尔家居等布局石墨烯相关业务的公司。

9. 液体检验与基因测序

• 液体检验成为基因测序领域的新看点，技术突破显著。
• 推荐世和基因、华大基因、迪安诊断等。

财经要闻

1. 中美或将签署网络军备控制协议，关注网络安全相关企业。
2. 高铁板块因中老铁路、中美合作项目迎来交易机会。
3. 习近平访美推动核电合作，行业迎来新机遇。
4. 中日韩自贸协定谈判在即，本地股受益。
5. 长征六号发射成功，航天军工关注度提升。
6. 工信部推动航空铝材国产化，扶持政策加码。
7. 集成电路融资租赁公司设立，行业迎来新动力。
8. 石墨烯产业化加速，多家上市公司积极布局。

公司动态

• 环保：富春环保获增持，大通燃气控股股东增持。
• 公用事业：部分公司获增持，业务进展良好。
• 新能源与电力设备：雪莱特、鼎汉技术等公司动态更新。
• 通信：爱施德、金信诺等公司参与设立保险公司或云服务布局。
• 计算机：久其软件、浙大网新等公司并购事项通过。
• 电子：*ST厦华、风华高科等公司布局机器人业务。
• 传媒互联网：苏宁环球、乐迷节等推动互联网与传统行业融合。
• 机械军工：华中数控、合锻股份等公司并购进展。
• 医药生物：九安医疗、普莱柯等公司动态更新。
• 基础化工与石油化工：部分公司调整重组计划。
• 房地产：万科A实施回购计划，中弘股份继续停牌。
• 交通运输仓储：招商轮船获政府补助，飞力达增持计划完成。

投资评级体系

• 公司投资评级：强推、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：推荐、中性、回避。
• 行业表现预期：建议关注具备增长潜力和政策支持的行业。

风险提示

• 保健品、医药、环保、新能源等行业面临市场波动、政策变化、技术更新等风险。
• 汽车、农业、食品饮料等板块需关注行业周期与政策影响。

总结

本次晨会内容覆盖广泛，从宏观经济到行业分析，再到公司动态和投资评级，全面展现了当前市场热点与投资机会。重点推荐了新能源汽车、核电、医药、环保、大数据、石墨烯等领域的标的，同时关注政策驱动的行业如国企改革、中日韩自贸协定、航天军工等。建议投资者根据自身情况，结合行业趋势与公司基本面，合理配置资源。