2020年托育行业白皮书_39页_2mb

2020年托育行业白皮书总结

核心内容

2020年托育行业进入政策规范化发展阶段，得益于国务院《关于促进3岁以下婴幼儿照护服务发展的指导意见》的出台。行业在资本、政策和市场需求的推动下快速发展，但同时也面临部分机构资金链断裂的风险。新冠疫情对托育行业造成严重影响，促使企业采取多种自救措施。

主要观点

• 政策推动：2019年国家政策逐步完善，地方政策加速推进，税收优惠预期显著提升托育企业的盈利能力，缩短投资回收期。
• 资本关注：2019年13家托育企业获得融资，主要集中在运营成熟的机构，且“直营+加盟”模式受资本青睐。
• 市场格局：托育市场呈现多元化趋势，普惠成为主要发展方向，社区托育可能成为主流模式。
• 行业趋势：早教与托育融合，形成“托管+早教”新模式；企业托育园和普惠托育机构逐渐兴起。
• 经营建议：选址、标准化服务流程和品牌营销是影响单店盈利能力的关键因素；企业需重视现金流管理、线上运营及政策支持。

关键信息

市场规模

• 2020年托育行业市场规模预计约980亿元。
• 适龄人口约4472万人，人均教育文化娱乐支出年复合增长率9.77%。
• 实际渗透率约5%，潜在需求率超30%，增长空间巨大。

政策支持

• 2019年10月，国家卫健委发布《托育机构设置标准（试行）》和《托育机构管理规范（试行）》，明确托育机构运营标准。
• 社区托育享受税收优惠政策，免征增值税，减按90%征收企业所得税。

资本动态

• 2019年早教托育领域完成15起投融资，累计融资约4.5亿元。
• 资金主要流向运营成熟、具有直营+加盟模式的机构，如纽诺教育、多乐小熊、Morecare茂楷等。

企业自救措施

• 外部资源支持：设立专项小组跟踪政策，寻求股东增资、个人借款等应急措施。
• 财务开源节流：控制人力和租金成本，鼓励用户续费和延期开班。
• 线上运营：利用远程教研、员工培训、线上品宣和春招等方式保持业务持续。

行业挑战

• 资金链断裂：2019年多家早教和托育机构出现资金问题，如培正逗点、欧拉早教等。
• 竞争加剧：头部早教品牌加速布局托育，通过“早教+托育”模式提升坪效和盈利能力。

婴幼儿家庭画像

• 女性劳动参与率提高，托育需求增强。
• 65.2%的家庭有托育需求，但入托率仅为4.1%，供需矛盾突出。
• 家庭主要依赖父母和祖辈照顾婴幼儿，但随着育儿成本增加和父母工作压力增大，对专业托育服务需求日益强烈。

行业发展趋势

• 托管+早教融合：通过融合早教与托育服务，提高人效和坪效，增强盈利能力。
• 社区托育崛起：社区托育因其便捷性和普惠性，成为主流模式。
• 托育+幼儿园一体化：托育与幼儿园融合，缓解幼儿园盈利困境。

经营建议

• 选址策略：优先选择符合政策和安全要求的场所，关注社区分布和人流情况。
• 标准化运营：建立标准化服务流程和管理体系，确保服务质量。
• 品牌建设：重视品牌营销，利用创始人IP和线上渠道提高用户获取和转化率。

行业展望

• 短期：政策利好将持续出台，税收优惠进一步提升行业盈利能力。
• 长期：托育市场将由人口驱动转向消费驱动，渗透率和客单价提升。
• 模式创新：托育与早教、社区、企业等融合，形成多元化的服务生态。

风险提示

• 政策风险：行业仍处于政策规范阶段，需关注政策变化对运营的影响。
• 资金风险：部分机构因盲目扩张导致资金链断裂，需谨慎管理现金流。
• 竞争风险：行业竞争加剧，需提升服务质量和品牌影响力以保持竞争力。

图表摘要

• 图表1：中国托育行业发展历程。
• 图表2：托育行业发展第三阶段我国人口出生率显著下降。
• 图表3：2011年-2019年中国新生人口数量变化。
• 图表4：我国托育行业产业链构成。
• 图表5：我国托育服务供给模式。
• 图表6：估算2019年托育市场规模约930亿元。
• 图表7：2019年国家地方托育相关政策意见频出。
• 图表8：全国托育机构管理规范。
• 图表9：税收优惠政策实施后，单店成熟期税后净利率预计可提升5-6pct。
• 图表10：股权投资市场资金募集情况。
• 图表11：股权投资市场资金投资情况。
• 图表12：一级市场教育投融资数量。
• 图表13：一级市场教育投融资情况。
• 图表14：早教托育投融资案例数量。
• 图表15：早教托育投融资金额(亿元)。
• 图表16：早教托育投融资案例数量。
• 图表17：早教托育投融资金额(亿元）。
• 图表18：2019年托育行业共统计到14起投融资时间。
• 图表19：获投方多为直营+加盟模式的早托中心。
• 图表20：资方背景多样，屡现教育机构参投。
• 图表21：纽诺教育发展历程。
• 图表22：纽诺教育历史融资情况。
• 图表23：多乐小熊历史融资情况。
• 图表24：Morecare茂楷史融资情况。
• 图表25：未投获机构成立时间分布。
• 图表26：未投获机构地域分布情况。
• 图表27：全优加发展历程。
• 图表28：托育机构分布呈显著区域性。
• 图表29：各省份2019年新增注册的早教&托育中心。
• 图表30：2019年早教&托育机构跑路事件频发。
• 图表31：早教头部品牌布局托育情况。
• 图表32：2015-1018年中国女性就业人员占比。
• 图表33：中国与其他国家入托率对比。
• 图表34：2018年G20各国15岁以上女性劳动参与率。
• 图表35：2019年中国0-3岁婴幼儿照护方式选择。
• 图表36：2019年中国0-3岁婴幼儿托育服务需求度。
• 图表37：2017-2021年卫计委对放开二胎后出生人口数预测与实际出生人口数对比。
• 图表38：2018年我国10-35岁各年龄段女性人数分布。
• 图表39：OECD国家2017年入托率和出生率散点图。
• 图表40：城镇居民人均教育文化娱乐支出。
• 图表41：中小企业能用于缓解资金压力的手段。
• 图表42：企业股权融资流程及时间周期。
• 图表43：各省市疫情政策涉及内容。
• 图表44：微博上关于员工对被迫降薪的言论。
• 图表45：远程办公工具。
• 图表46：抖音短视频宣传。
• 图表47：贝尔科教公众号疫情安全科普。

总结

2020年托育行业在政策、资本和市场需求的共同推动下进入规范化发展阶段。尽管行业增长迅速，但部分机构因盲目扩张出现资金链断裂，引发信任危机。税收优惠、社区托育模式、早教+托育融合等趋势将推动行业向多元化和普惠化发展。企业需注重选址、标准化运营和品牌建设，以应对市场挑战，实现可持续发展。