20210529-太平洋-通信设备Ⅲ行业周报_建设全国算力网络_东数西算_通讯行业全面看多_14页_1mb

信息技术：技术硬件与设备行业总结

核心内容

本文主要围绕“东数西算”工程、中国广电5G网络建设、北斗导航系统发展、华为鸿蒙系统发布、行业新闻及上市公司动态等，分析当前通信与信息技术行业的投资逻辑与趋势，为投资者提供参考建议。

主要观点

1. “东数西算”工程推动算力网络建设

• 国家发改委等四部门联合发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，提出建设全国算力网络国家枢纽节点，加快实施“东数西算”工程。
• 东算地区：投资逻辑为“抱大腿”，关注能为大客户（如BAT、抖音、快手）提供服务的公司，建议关注宝信软件、数据港、科华数据等。
• 西算地区：投资逻辑为“上架率”，关注拥有强大营销能力和基建能力的运营商，如中国移动、中国电信、首都在线等。
• 配套设备：PUE逻辑下，关注具备先进制冷技术的IDC空调公司，如佳力图、英维克。

2. 中国广电加速5G网络建设

• 中国广电将通过共建共享，推进700MHz 5G网络全覆盖，预计两年内完成。
• 广电将实施国家干线网扩容升级，推动云网协同，建议关注中兴通讯等5G建设龙头。

3. 北斗导航系统持续发展

• 截至2020年底，具有北斗定位功能的终端产品社会总保有量超过10亿台/套。
• 北斗系统在交通运输、公共安全、农林牧渔等行业广泛应用，国家大力扶持，建议关注海格通信、华创导航等北斗产业相关公司。

关键信息

推荐组合

• 本周推荐：中兴通讯（5G建设龙头）、紫光国微（国产替代加速）、拓邦股份（智能控制器）、移远通信（物联网模组）、中天科技（光纤光缆及海缆）、华测导航（北斗行业解决方案）。
• 长期推荐：5G主设备及基建（中兴通讯、中国铁塔）、光模块（天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技）、无线射频（盛路通信）、受益流量爆发（星网锐捷、号百控股、网宿科技）、物联网（移远通信、广和通、汉威科技、移为通信）、IDC（光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据）、5G消息（梦网科技、中嘉博创、吴通控股）、工业互联网（东方国信）。

行情回顾

• 上周通信行业整体上涨，申万通信行业指数涨幅达4.26%，其中光通信涨幅最优。
• 通信板块整体表现优于大盘，部分个股如*ST邦讯、ST新海、德生科技等涨幅显著。

行业新闻

• 爱立信面临中国市场份额下降风险。
• 华为、中兴、浪潮中标中国移动云资源池三期工程。
• 华为研发3nm芯片，预计2022年量产。
• 三一重工、中国移动、中兴发布5G行业云网一体解决方案。
• 苹果M1芯片出现安全漏洞，但影响较小。
• 诺基亚完成招标测试，准备服务中国5G市场。
• 日本光刻胶产能不足，影响中国大陆部分晶圆厂。
• 韩国电信与高校合作成立AI研究所。
• 长城、同方入围联通IT云西咸DC通用资源池扩容项目。

上市公司公告

• 多家公司发布2020年度权益分配公告，如三维通信、国盾量子、南凌科技等。
• 部分公司发布股东减持公告，如路畅科技、立昂技术、闻泰科技等。
• 辉煌科技发布回购股份进展公告，回购比例达4.03%。

风险提示

1. 市场超预期下跌带来的系统性风险；
2. 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

图表目录

• 图表1：通信板块下跌，细分板块中光通信表现相对最优；
• 图表2：上周通信行业涨跌幅榜；
• 图表3：未来三个月大小非解禁一览；
• 图表4：本周大宗交易一览。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上；
  • 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间；
  • 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上；
  • 增持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间；
  • 持有：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间；
  • 减持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

总结

本文围绕“东数西算”工程、中国广电5G网络建设、北斗导航系统发展等关键行业动态，分析了通信与信息技术行业的投资逻辑、趋势及重点推荐公司。同时，提供了行业与公司层面的投资评级、行情回顾及行业新闻，为投资者提供全面的参考信息。