20161218-川财证券-服务器虚拟化行业调研报告_关注自主可控背景下虚拟化软件国产化的机遇_18页_1mb

服务器虚拟化行业调研报告总结

核心内容

服务器虚拟化是一种将有限的物理资源通过虚拟化技术进行优化和管理的解决方案，旨在提高资源利用率、简化管理、增强安全性与灵活性。随着云计算、大数据等技术的发展，服务器虚拟化市场呈现快速增长趋势，已成为IT基础建设的必备选项。

主要观点

• 虚拟化技术优势明显：相比传统IT资源分配方式，虚拟化技术在资源利用率、系统隔离、管理效率、安全性和成本控制等方面具有显著优势。
• 市场空间广阔：2015年中国服务器虚拟化市场规模为18.2亿元，预计2016年将达21.7亿元，2020年有望增长至44.1亿元。
• 客户分布集中：互联网、金融、电信、政府等行业是服务器虚拟化市场的主要客户，其中金融和政府行业对数据安全要求较高，推动国产虚拟化软件需求。
• 市场竞争格局：VMware和微软仍占据高端市场主导地位，但国产厂商如华为、华三、中科曙光等已逐步崛起，市场份额稳步提升。
• 自主可控成为趋势：受“棱镜门”事件影响，国家信息安全战略高度提升，推动虚拟化技术国产化，以降低对国外技术的依赖。
• 国产虚拟化技术发展迅速：华为、中科曙光等企业通过自主研发和开源技术平台，提升产品性能和可靠性，已接近国际主流产品水平。
• 合作推动国产替代：中科曙光与VMware成立合资公司，通过技术合作和市场拓展，有望吸纳部分对安全敏感的党政军客户，提升国产虚拟化软件市场份额。

关键信息

虚拟化技术发展历史

• 虚拟化技术萌芽：上世纪60年代提出基本概念，1972年IBM推出虚拟机技术。
• 虚拟化商业化：20世纪90年代，随着x86服务器和Linux的普及，虚拟化技术开始商业化。
• 技术路线：
  • 寄居型虚拟化：依赖操作系统，性能较差。
  • 裸金属虚拟化：直接作用于硬件，性能良好。
  • 混合虚拟化：整合OS内核与虚拟化层，兼容性强。

市场空间与竞争格局

• 市场规模增长：2011—2015年中国服务器虚拟化市场规模稳步增长，2016年预计达21.7亿元，2020年预计达44.1亿元。
• 客户分布：互联网、金融、电信、政府是主要客户，其中金融和政府行业对虚拟化技术需求最为迫切。
• 区域分布：华北地区因集中金融机构和政府机构，成为主要市场。
• 市场格局：VMware仍是市场领导者，市场份额近50%；华三和华为分别占据第二、第三位；微软和Citrix也在竞争中，但Citrix逐渐退出服务器虚拟化市场。

海外厂商优势

• VMware：全球领先的虚拟化公司，拥有400,000多家客户和55,000多家合作伙伴，产品功能强大，市场占有率高。
• 微软：依托Windows Server操作系统优势，通过捆绑销售推广Hyper-V，市场份额持续增长。

国产虚拟化技术发展

• 华为：基于OpenStack架构推出FusionSphere云操作系统，性能和可靠性不断提升，已接近国际主流产品。
• 中科曙光：自主研发Cloudview虚拟化管理系统，具备高度可扩展性、系统级高可用性和强大的虚拟机管理功能。
• 合作与推广：中科曙光与VMware成立合资公司，借助其技术优势和市场影响力，提升国产虚拟化产品的竞争力。

国产替代政策背景

• 国家信息安全战略：强调自主可控，推动关键软硬件国产化。
• 金融云与政务云：政策推动下，金融和政府行业加快私有云部署，对国产虚拟化软件需求增加。
• 政策支持：国家出台多项政策，支持云计算和政务云发展，为国产虚拟化软件提供了良好的发展环境。

风险提示

• 政府和企业私有云推进速度低于预期。
• 国家对自主可控的支持力度可能不及预期。
• 国产虚拟化技术尚未完全达到国际标准。

上市公司受益标的

• 中科曙光（603619.SH）：依托自主研发的Cloudview产品，与VMware深度合作，有望在安全敏感领域获得市场份额，推动业绩增长。

结论

随着国家信息安全战略的推进和云计算技术的发展，服务器虚拟化行业迎来重要机遇。国产厂商在技术上已接近国际领先水平，且在政策支持下有望实现更大突破。未来，虚拟化软件的国产化将成为行业发展的主流趋势，为相关企业带来增长空间。