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机械行业量化周报（2014年第29周）总结

核心内容概述

本报告总结了2014年第29周机械行业及各细分板块的指数表现、估值变动、重要股东增减持、大宗交易、限售解禁等关键信息。整体来看，机械行业指数在该周小幅下跌，但部分细分行业表现优于大盘，估值相对A股整体仍保持溢价。

主要观点

• 行业整体表现：2014年7月11日至7月18日期间，机械行业指数下跌0.78%，而沪深300指数上涨0.75%。除工程机械、重型机械、石油天然气设备指数上涨外，其余细分板块均跑输沪深300。
• 估值情况：7月18日收盘，机械行业整体PE（TTM）为30.91倍、PB（MRQ）为2.14倍。其中，工程机械PE为18.56倍、PB为1.1倍，重型机械PE为78.3倍、PB为1.51倍，石油天然气设备PE为34.27倍、PB为2.64倍。机械行业整体及其余细分板块PE均下降。
• 估值溢价：机械行业整体PE（TTM）和PB（MRQ）相对A股整体溢价分别为157.80%和36.31%。其中，主板PE、PB溢价分别为112.38%和23.90%，中小板PE溢价为42.05%，PB为-9.84%，创业板PE溢价为-12.09%，PB为-23.19%。
• 大宗交易表现：最近三个月，通过大宗交易平均盈利幅度大于15%的公司包括成飞集成、豫金刚石、金通灵、上海佳豪、方圆支承、科新机电、恒星科技、康力电梯、易世达、吉艾科技、山东墨龙、雪人股份、通裕重工、杭锅股份、晋亿实业、润邦股份；平均盈利幅度为0~15%的公司包括博深工具、天桥起重、巨力索具、天瑞仪器、吉鑫科技、聚光科技、海得控制、日发精机、陕鼓动力、新时达、博实股份、宝馨科技、沈阳机床、四方股份、江南红箭、通源石油、海伦哲、中国南车、汉钟精机、四创电子、中国重工；平均亏损的公司包括长荣股份、首航节能、中核科技、科达洁能、新研股份、亚威股份、杰瑞股份、聚龙股份、北方创业、华中数控、盛运股份。
• 限售解禁情况：未来三个月，限售解禁的机械股共有11家，其中蓝科高新、开山股份、东方精工、新天科技、隆华节能、兴源过滤的解禁股份数量占流通股比例超过30%。

关键信息

1. 机械行业及各细分子行业指数涨跌及估值变动

• 行业指数：机械行业指数下跌0.78%，沪深300指数上涨0.75%。
• 细分行业表现：
  • 工程机械指数上涨2.35%
  • 机床工具指数下跌1.41%
  • 重型机械指数上涨1.28%
  • 铁路设备指数下跌1.53%
  • 军工指数下跌7.06%
  • 造船指数下跌5.18%
  • 通用机械与零部件指数下跌2.03%
  • 节能减排设备指数下跌0.62%
  • 石油天然气设备指数上涨1.88%

2. 重要股东增减持

• 增持：天广消防的高管彭利、陈海燕、张红盛在2014年7月11日至14日期间增持，累计增持数量为5.505万股，占流通股比例0.024%，交易平均价为10.9元，本周收盘价为10.97元，股价变动为0.64%~1.57%。
• 减持：徐工机械、金明精机、山河智能、方圆支承、中航飞机等公司的股东在2014年7月11日至16日期间减持，部分公司减持数量较大，如徐工机械减持1983.644万股，占流通股比例0.965%，交易平均价为15.8元，本周收盘价为14.89元，股价变动为-5.76%~ -0.94%。

3. 大宗交易

• 盈利情况：部分公司通过大宗交易实现显著盈利，如成飞集成、豫金刚石、金通灵等。
• 亏损情况：部分公司通过大宗交易亏损，如长荣股份、首航节能等。
• 具体数据：
  • 成飞集成：总计交易47.0万股，占流通股本比例0.14%，成交额1036.0万元，平均成交价22.0元，2014/7/18收盘价为71.8元，股价变动225.64%。
  • 豫金刚石：总计交易3735.0万股，占流通股本比例6.49%，成交额15619.5万元，平均成交价4.2元，2014/7/18收盘价为5.9元，股价变动40.13%。
  • 金通灵：总计交易2053.0万股，占流通股本比例16.68%，成交额34662.4万元，平均成交价16.9元，2014/7/18收盘价为22.9元，股价变动35.34%。

4. 限售解禁

• 解禁公司：未来三个月限售解禁的机械股共有11家。
• 解禁比例：蓝科高新、开山股份、东方精工、新天科技、隆华节能、兴源过滤的解禁股份数量占流通股比例超过30%。

总结

本周机械行业整体表现不佳，但部分细分行业如工程机械、重型机械、石油天然气设备表现优于大盘。行业整体估值仍保持较高溢价，但部分细分板块估值下降。重要股东增减持情况显示，部分公司受到增持影响，股价有所上涨，而部分公司受到减持影响，股价下跌。大宗交易数据显示，部分公司盈利显著，而部分公司亏损。未来三个月限售解禁的机械股中，部分公司解禁比例较高，可能对市场产生较大影响。