20170415-兴业研究-监管政策周报_提升监管质效_自查_套利_不当__19页_1004kb

2017年4月8日-15日监管政策周报总结

核心内容概览

本周，监管政策密集出台，涵盖银行业、保险业、证券市场、财政资金管理及开放型经济试点等多个领域。主要目标包括强化风险防控、遏制套利行为、提升监管效能、规范金融创新和交易行为，以及加强政策支持与信息披露。

主要观点与关键信息

一、银监会系列监管文件

1. 风险防控要求

   • 发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》（银监发〔2017〕6号），提出信用风险、流动性风险、债券投资、同业业务、理财与代销业务、房地产与地方债务、互联网金融等七大风险防控方向。
   • 要求银行加强风险监测、压力测试、资产质量核查及风险应对预案制定。

2. 专项治理行动

   • 发布《银行业金融机构“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作要点》（银监办发[2017]46号），针对三类套利行为展开治理，要求银行自查并整改，时间表为6月12日完成自查报告，11月30日前完成整改与问责。
   • 发布《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》（银监办发[2017]53号文），重点检查金融创新、交易、激励与收费等四方面不当行为，强调风险控制与消费者权益保护。

3. 监管制度完善

   • 发布《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》（银监发〔2017〕7号），提出完善监管制度、强化风险源头遏制、提升非现场与现场监管能力、加强信息披露与监管处罚等措施。
   • 文件强调补齐监管制度短板，提高监管效率与透明度，并要求银行业金融机构将监管要求转化为内部政策与流程。

二、其他部门政策动态

1. 国务院：建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区

   • 旨在解决工业化、城镇化与农业用地的矛盾，保障粮食和重要农产品供给。
   • 明确“两区”建设目标：3年内完成10.58亿亩地块划定，5年内完成建设任务。
   • 强调金融政策支持，包括信贷产品创新、保险机制完善及财政补贴制度建立。

2. 财政部：加强资金存放管理

   • 明确财政部门和预算单位资金存放银行选择方式，包括竞争性选择与集体决策。
   • 强化综合评分法，防范资金存放银行的利益输送行为，要求银行出具廉政承诺书。

3. 五部委联合：推进开放型经济新体制综合试点试验

   • 支持试点地区创新加工贸易核销、保税展示交易、快速通关等模式。
   • 推进信息系统建设与证照分离改革，鼓励港澳服务提供者投资备案。
   • 提供金融便利，包括外资银行设立分支机构、跨境人民币双向资金池业务等。

三、新闻媒体报道内容

1. 保监会启动偿二代“二期工程”

   • 完善监管规则，强化对偿付能力不足、流动性风险、公司管控等问题的监管。
   • 对重点公司开展数据真实性大检查，特别是高杠杆收购企业。

2. 证监会严查不分红行为

   • 强调上市公司分红的重要性，对不分红的“铁公鸡”企业进行严肃处理。
   • 加强公司治理，明确董监高的责权利，推动信息披露的全面性与准确性。

3. 绿色信贷或将纳入MPA考核

   • 七部委将发布绿色金融分工方案，绿色信贷纳入宏观审慎评估体系（MPA）研究中。

4. 发改委处罚煤电企业履约不力

   • 要求煤炭企业提高中长期合同签订比例和履约率，对未达标准的企业实施差别电价、核减计划电量等惩戒措施。

5. 高杠杆收购实行穿透监管

   • 证监会将对高杠杆收购的利益安排实行穿透式监管，防止利益输送和市场操纵。

6. 监管摸底银行联合投资业务

   • 多省农商行被要求报送联合投资业务数据，关注标准化与非标准化资产风险。

7. 持股行权试点扩展至全国

   • 投资者服务中心将扩大持股行权试点范围，赋予中小股东更多权利，包括建议权、质询权、诉讼权等。

8. 刘士余强调交易所监管主体地位

   • 强调交易所作为资本市场的核心平台和监管机构，要依法保护投资者利益，尤其是中小投资者。
   • 要求交易所强化一线监管职责，打击扰乱市场秩序的行为，支持企业改革发展和科技创新。

总结

本周监管政策密集出台，体现出监管层对金融风险防控、金融行为规范、制度完善及政策支持的多重关注。银监会通过多项文件强化对银行业风险的识别与管理，推动监管落实。其他部门如国务院、财政部、五部委等也在各自领域加强政策引导与监管力度。证监会与保监会则进一步强化对上市公司和保险机构的监管，防止不当行为和风险传递。整体来看，监管政策更注重从“规则”向“执行”转变，提升监管效能与市场透明度，维护金融市场的稳定与健康发展。