科技行业10月元宇宙：关注场景拓展与硬件新品-20211014-华泰证券-36页_2mb

10月元宇宙：关注场景拓展与硬件新品

核心内容概述

2021年10月，元宇宙生态持续发展，主要聚焦于VR内容场景拓展和硬件新品发布。VR内容在游戏和应用领域不断丰富，并逐步向教育、办公等新场景延伸，而硬件方面，多家国内外大厂加速布局，消费级AR产品临近，推动行业进入快速放量阶段。

主要观点与关键信息

1. VR内容持续丰富，应用场景拓展

• SteamVR活跃用户比例环比提升，9月SteamVR活跃玩家约为216万，占Steam总玩家数的1.80%，较上月提升0.06个百分点。
• Steam平台VR独占内容（游戏+应用）为5,069款，环比提升0.40%，占VR内容总量的83.8%。
• 多款新游上线并获得良好口碑，如《Legendary Tales》和《Clash of Chefs VR》，前者好评率达83%，后者好评率达76%。
• 应用《Skylect》上线Steam，支持教育培训、产品推广、展览等多样化体验，推动VR在非娱乐领域的应用。
• Steam平台内容储备丰富，多款热门游戏如《Eye of the Temple》《Ancient Dungeon》等即将推出，丰富内容生态。

2. Oculus平台持续增长

• Oculus Quest 2 出货量全面领先，平台应用数量为308款，环比提升4.05%。
• AppLab应用和游戏数量达585款，环比提升7.93%，平台生态逐步完善。
• Oculus平台硬件份额以Quest 2为主，SteamVR活跃设备中Quest 2占比33.19%，Valve Index占比17.50%，Oculus Rift S占比17.21%。

3. 硬件新品发布，消费级AR临近

• Facebook推出智能眼镜Ray-Ban Stories，与雷朋联合开发，重量仅77克，进一步推动AR设备轻量化发展。
• 苹果AR眼镜完成P2原型机测试，预计2022年上市，多项专利公布，包括注视点跟踪、光学模组自检等。
• Nreal推出新一代AR眼镜Nreal air，质量降至77g，成为轻量化AR设备代表。
• 高通举办XR生态大会，发布四大战略并设立XR产业投资联盟，推动XR生态发展。
• 英伟达推出Omniverse平台，增强多场景服务能力，同时发布RTX显卡提升VR体验。
• 华为和腾讯布局VR/AR设备制造，推动产业链完善。
• 阿里巴巴成立子公司布局VR设备制造，并尝试元宇宙营销。

4. 眼动追踪技术成为重点发展方向

• 眼动追踪技术在VR/AR设备中具有广泛应用，包括优化显示效果、提升交互体验、提供数据支持。
• 苹果、Facebook等厂商布局眼动追踪技术，未来有望成为头戴式设备的重要功能。

5. 投融资活跃，推动行业发展

• 9月全球发生VR/AR投融资事件32起，融资金额达17.6亿元。
• AR公司亮风台完成2.7亿元C+轮融资，成为国内AR融资最大案例。
• Nreal完成C轮融资超1亿美元，过去12个月累计融资达1.5亿美元。
• 小派科技获B+轮数千万元融资，并获高通XR“最具潜力奖”。
• 根号叁、Ramen VR、Blocktopia等公司亦相继获投，加速元宇宙产业发展。

6. 大厂布局元宇宙社交与办公场景

• Facebook与Zoom合作，推动VR办公发展，推出Horizon Workrooms，实现跨平台协作。
• 字节跳动上线AI捏脸社交软件Pixsoul，并完成对Pico的收购，全面加码元宇宙。
• Roblox收购Guildled及Bash Video，增强平台社交功能，与Vans合作打造虚拟展示空间Vans World。
• 腾讯入股威魔纪元，布局VR游戏，推出VR显示设备相关专利。

本期聚焦：眼动追踪技术

眼动追踪技术被广泛认为是未来VR/AR设备的重要发展方向，其在显示优化、人机交互、内容推荐、健康监测等方面具有显著优势。多家厂商如苹果、Facebook等已布局该技术，未来将为用户带来更沉浸、更智能的体验。

风险提示

• 新技术开发进度不及预期
• 新技术渗透不及预期
• 技术发展存在非线性
• 技术商业化存在不确定性

主要图表目录（摘要）

• 图表1：元宇宙相关公司估值表
• 图表2：元宇宙相关公司近期动态梳理
• 图表3：《Legendary Tales》游戏场景
• 图表4：《Clash of Chefs VR》游戏场景
• 图表5：Steam、Oculus及Viveport上新VR游戏梳理
• 图表6：Skylect在线培训示意图
• 图表7：Skylect在线教育示意图
• 图表8：Steam即将推出的热门VR独占游戏
• 图表9：PicoStore中“即将上线”功能
• 图表10：PicoStore中九月上线和即将上线的游戏/应用
• 图表11：SteamVR独占游戏热销榜
• 图表12：SteamVR内容数量、月环比、年同比及占总数比例
• 图表13：SteamVR独占内容数量及月环比、年同比
• 图表14：SteamVR独占游戏数量及月环比、年同比
• 图表15：SteamVR内容数量（分设备）
• 图表16：SteamVR独占游戏数量（分设备）
• 图表17：Oculus平台VR内容数量
• 图表18：SideQuest平台VR内容数量
• 图表19：SteamVR占Steam总玩家份额统计
• 图表20：SteamVR硬件份额
• 图表21：Facebook推出VR会议软件Horizon Workrooms
• 图表22：Horizon Workrooms 8大特点
• 图表23：Horizon Worlds示意图
• 图表24：Pixsoul示意图
• 图表25：TikTok Effect Studio
• 图表26：《重启世界》游戏示意图
• 图表27：AYAYI入职阿里
• 图表28：《罗布乐思》位列全球热门移动游戏总收入榜TOP7
• 图表29：Vans World示意图
• 图表30：Parsec公司介绍
• 图表31：Ray-Ban Stories示意图
• 图表32：拍摄时灯光提示
• 图表33：Facebook透明头显新样机
• 图表34：Facebook新款头显原型机结构图
• 图表35：VR一体机“奇遇3”基础数据
• 图表36：Nreal air示意图
• 图表37-39：VR产品参数更新与全球出货量统计

总结

2021年10月，元宇宙行业在内容和硬件两方面均取得显著进展。VR内容不断拓展至教育、办公等新领域，Steam、Oculus等平台内容持续增长。硬件方面，苹果、Facebook、Nreal等厂商加速布局消费级AR设备，推动技术发展和商业化进程。眼动追踪技术成为优化VR体验的重要方向，而投融资活动活跃，为行业发展注入新动能。整体来看，元宇宙生态持续完善，行业前景广阔，值得重点关注。