电子行业公募基金二季度持仓分析：24Q2电子为公募基金配置与超配第一，全板块加仓-240724-广发证券-25页_1mb

电子行业公募基金二季度持仓分析总结

核心内容

2024年第二季度，公募基金对电子行业的配置比例和超配比例均显著提升，成为申万一级行业中配置与超配比例最高的板块。电子行业配置比例达到 15.81%，环比上升 3.77%；超配比例为 7.99%，环比上升 3.39%。电子行业整体加仓比例为 3.83%，在所有一级行业中排名第一。

主要观点

• 公募基金在电子行业整体加仓，其中 半导体 板块占比最高，占全行业配置额的 46.51%，成为配置重点。
• 在二级子板块中，消费电子、元件、光学光电子、电子化学品II、其他电子II 均呈现加仓趋势，其中 消费电子零部件及组装、半导体设备 和 数字芯片设计 是超配比例最高的子板块。
• 在三级子行业中，消费电子零部件及组装、印制电路板、数字芯片设计、光学元件、其他电子III、模拟芯片设计、半导体材料、集成电路制造、被动元件、电子化学品III 和 LED 均为加仓板块，而 半导体材料、其他电子III、LED、面板、分立器件 为低配板块。
• 立讯精密、北方华创、沪电股份、中芯国际 等个股在公募基金重仓数量和配置比例上持续领先，而 中微公司、传音控股、TCL科技 等则出现减仓。

关键信息

个股配置情况

• 立讯精密：重仓基金数量和配置比例均增长，成为24Q2重仓基金数量最多的个股。
• 北方华创：重仓基金数量和配置比例均增长，但持股市值占比略有下降。
• 沪电股份：重仓基金数量和配置比例均增长，持股市值占比提升。
• 中芯国际：重仓基金数量和配置比例均增长，持股市值占比略有上升。
• 中微公司：重仓基金数量和配置比例下降，持股市值占比减少。
• 传音控股：重仓基金数量和配置比例下降，持股市值占比显著减少。
• TCL科技：重仓基金数量和配置比例下降，持股市值占比减少。
• 澜起科技：重仓基金数量和配置比例增长，持股市值占比提升。
• 寒武纪-U：重仓基金数量和配置比例增长，持股市值占比提升。
• 兆易创新：重仓基金数量和配置比例增长，持股市值占比大幅提升。

风险提示

• 电子行业景气度低于预期的风险。
• 新产品研发不及预期的风险。
• 仅考虑前十大重仓股可能导致测算结果与实际存在偏差。

建议关注的个股

• 立讯精密
• 北方华创
• 传音控股
• 中微公司
• 澜起科技
• 卓胜微
• 紫光国微
• 三环集团
• 兆易创新
• 长电科技
• 盛美上海
• 拓荆科技
• 圣邦股份
• 华海清科
• 长川科技
• 中科飞测-U
• 华勤技术
• 晶晨股份
• 聚辰股份
• 乐鑫科技

数据来源与图表说明

• 所有数据均来自 Wind 和 广发证券发展研究中心。
• 图表包括电子行业配置比例、加仓比例、超配比例等，提供更直观的行业分析。

分析师信息

• 王亮：SAC执证号 S0260519060001，021-38003658，gfwangliang@gf.com.cn
• 耿正：SAC执证号 S0260520090002，021-38003660，gengzheng@gf.com.cn
• 邹正林：SAC执证号 S0260521110001，010-59136610，huanzhenglin@gf.com.cn
• 耿正、邹正林 并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。

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• 李佳蔚：010-59136613，shljiawei@gf.com.cn