20241007-大同证券-ETF怎么干_锋利的矛与坚实的盾——A股_重器__7页_750kb

ETF作为A股“重器”：高效便捷捕捉市场机会

近年来，ETF市场迎来快速发展，规模已达324万亿元，是A股市场的重要工具。报告指出，ETF兼具“锋利的矛”和“坚实的盾”双重优势：在交易快、参与便捷的特点下，宽基ETF可有效捕捉指数上涨的β行情，既能为投资者带来更高收益，也具备比个股更优的波动率和回撤控制能力，打造良好投资体验。

投资策略方案：宽基+红利+主线把握机会

1. 宽基指数投资：配置“大而美”的成长风格核心资产，关注创业板50ETF、科创50ETF、中证A50ETF；
2. 红利策略：顺应“低利率、低增速”行情，布局恒生红利ETF等高股息核心资产；
3. 主题投资：把握大金融、大消费、大科技主线，关注香港证券ETF、食品饮料ETF、人工智能ETF；
4. 跨境港股：联动美联储降息预期、人民币升值及外资偏好，布局恒生互联网ETF。

ETF基金配置建议：基磐稳健+弹性助攻

建议投资者通过ETF打底配置宽基及红利低波动品种，配置大金融、大科技等高弹性ETF联接基金进行进攻。目前推荐联接基金包括华夏创业板动量成长联接、工银中证A50联接、天弘中证红利低波动联接及人工智能、恒生科技ETF联接等。

风险提示：政策及国际市场影响

投资者需注意海外市场风险、政策落地不及预期、指数模型失效等问题。连接基金的选择需结合自身风险偏好，并依据市场变化动态调仓。

ETF已成为机构和全球投资者的重要工具，历年业绩显示其在波动率、回撤控制等方面具有优势，宽基ETF更是“低波动+高成长”的优质配置标的。亟需在把握市场趋势的同时管理好风险，聚集做多动能，把握新一轮市场上涨带来的投资机会。