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2017年2月1日市场分析总结

核心内容

本报告提供了2017年1月31日的环球及亚洲股市表现、A/H股对比、恒指技术走势、港股市盈率、中美股市市盈率、能源、金属、资源、航运等行业的数据，以及货币汇率、银行拆息、国债孳息率等金融市场信息。此外，还涵盖了特朗普对华政策对市场的影响、环保行业政策动态、公司新闻等内容。

主要观点

全球股市表现

• 港股：恒生指数收市价为23,361点，无变动。
• H股指数：收市价为9,804点，无变动。
• 中国股市：上海综合指数为3,159点，无变动；深交所成份股指数为10,052点，无变动；沪深300指数为3,388点，无变动。
• 其他金砖四国股市：
  • 俄罗斯RTS美元指数为1,164点，下跌11点，跌幅1.0%。
  • 巴西IBOV指数为64,671点，上涨369点，涨幅0.6%。
  • 印度Sensex 30指数为27,656点，下跌194点，跌幅0.7%。
• 亚洲股市：
  • 日经指数为19,041点，下跌328点，跌幅1.7%。
  • 韩国综合指数为2,068点，下跌16点，跌幅0.8%。
  • 新加坡海峡指数为3,047点，下跌18点，跌幅0.6%。
  • 泰国SET指数为1,577点，下跌13点，跌幅0.8%。
  • 吉隆坡综合指数为1,672点，下跌15点，跌幅0.9%。
  • 台湾加权指数为9,448点，无变动。
• 欧美股市：
  • 道指为19,864点，下跌107点，跌幅0.5%。
  • 标普500指数为2,279点，下跌2点，跌幅0.1%。
  • 纳斯达克指数为5,615点，上涨1点，涨幅0.0%。
  • 英国富时100指数为7,099点，下跌19点，跌幅0.3%。
  • 德国DAX指数为11,535点，下跌147点，跌幅1.3%。
  • 法国CAC 40指数为4,749点，下跌36点，跌幅0.7%。

A/H股对比

• A股与H股存在较大溢价，部分股票H股折让幅度明显，如浙江世宝、山东墨龙等。
• 中国石油H股为6.22港元，A股为8.65元，H股折让36.2%。
• 中国旺旺H股为5.56港元，A股为13.6元，H股折让59.0%。
• 腾讯H股为204.4港元，A股为15.4元，H股折让48.5%。

恒指技术走势

• 恒生指数预测开市价为23,361点，预计下跌120点。
• 恒指成份股成交额占主板成交额的42.2%。
• 权证与牛熊证占主板成交额的23.8%。

沽空重点股

• 建设银行（939）：沽空额250.9百万港元，占比29.4%，跌幅0.7%。
• 腾讯（700）：沽空额186.1百万港元，占比10.4%，跌幅0.3%。
• 金沙中国（1928）：沽空额168.4百万港元，占比20.3%，跌幅1.7%。
• 友邦保险（1299）：沽空额116.3百万港元，占比14.7%，涨幅0.3%。
• 中银香港（2388）：沽空额77.0百万港元，占比18.7%，跌幅0.6%。
• 中国石油（857）：沽空额46.9百万港元，占比15.9%，跌幅1.1%。
• 汇丰（5）：沽空额68.3百万港元，占比11.2%，涨幅0.1%。

关键信息

特朗普对华政策

• 特朗普签署行政命令，限制七国移民和难民入境，引发美国国内抗议。
• 市场担忧特朗普可能将中国列为汇率操纵国并征收高额关税。
• 美股因特朗普政策影响，农历年假期间显著回落，但预计若美国经济数据良好，美股将恢复。

环保行业政策

• 环保部发布《污染地块土壤环境管理办法》，推动土壤治理规范落地。
• 强调“土地污染治理修复终身责任制”和二次污染防治，明确了污染治理责任。

公司新闻

• 澳门旅游：农历新年期间访澳人数增加4.8%，预计博彩需求和收益回升。
• Coach：第二季度纯利增长17%，中国业务增长强劲，维持全年纯利双位数增长预测。
• 国电集团：可再生能源比例达三成，计划减少火电投资，新能源发展持续。

风险提示

• 政策推进力度不及预期。
• PPP订单释放不及预期。

数据来源

• 彭博
• 安信国际證券(香港)有限公司

其他信息

• 沽空成交额占主板成交额的比例为9.5%。
• 预计恒生指数未来可能下跌120点。
• 沽空价格与收市价相比，部分股票出现小幅折让或溢价。

总结

该报告全面覆盖了2017年1月31日的全球及亚洲股市表现、A/H股对比、恒指技术走势、港股市盈率、中美股市市盈率、能源、金属、资源、航运等行业的数据，以及货币汇率、银行拆息、国债孳息率等金融市场信息。同时，强调了特朗普对华政策对市场的影响，以及环保行业政策的推进和公司动态。整体来看，市场情绪受到特朗普政策的影响，但预计若美国经济数据向好，美股将恢复。