20260424-华泰期货-FICC日报_沪指调整_能源板块领涨_15页_2mb

文档总结

核心内容

本文档主要分析了近期A股市场及股指期货市场的走势与变化，结合宏观经济与地缘政治因素，评估市场风险与投资策略。

市场分析

国内市场

• 指数调整：A股三大指数（上证指数、深证成指、创业板指）整体震荡调整，上证指数下跌0.32%至4093.25点，创业板指下跌0.87%。
• 行业表现：石油石化、煤炭、公用事业行业领涨，而有色金属、钢铁、农林牧渔、电子行业跌幅居前。
• 成交额：当日市场成交额为2.8万亿元，显示市场交易活跃度较高。

海外市场

• 美国股市：美国三大股指全线收跌，纳指下跌0.89%至24438.5点。

宏观经济与地缘政治

• “双碳”政策：中共中央办公厅、国务院办公厅发布《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，将“双碳”目标与领导干部考核挂钩。
• 美伊局势：美伊谈判陷入僵局，美国对伊朗实施海上封锁，伊朗认为这是谈判的障碍，以色列也表示已准备重启与伊朗的战争。

策略建议

• 市场趋势：沪指在4100点附近存在较大规模的积压筹码，对市场形成一定压力。
• 建议关注：中证500指数，市场可能通过震荡消化压力，等待进一步的上行驱动因素出现。

风险提示

• 国内政策：若政策落地不及预期，可能对市场造成下行压力。
• 海外货币政策：若海外货币政策出现超预期变化，可能影响市场走势。
• 地缘风险：若美伊局势升级，可能带来市场不确定性，增加股指下行风险。

图表与数据

宏观经济图表

• 图1：美元指数与A股走势
• 图2：美国国债收益率与A股走势
• 图3：人民币汇率与A股走势
• 图4：美国国债收益率与A股风格走势

现货市场图表

• 表1：国内主要股票指数日度表现
• 图5：沪深两市成交金额
• 图6：融资余额

股指期货图表

• 表2：股指期货持仓量和成交量
• 图7-图10：IH、IF、IC、IM合约持仓量
• 图11-图14：IH、IF、IC、IM合约最新持仓占比
• 图15-图18：外资IH、IF、IC、IM合约净持仓数量
• 表3：股指期货基差（期货-现货）
• 图19-图22：IF、IH、IC、IM合约基差
• 表4：股指期货跨期价差
• 图23-图26：IH、IF、IC、IM跨期价差

分析团队

• 蔡劭立：研究员，从业资格号F3063489，投资咨询号Z0014617
• 高聪：研究员，从业资格号F3063338，投资咨询号Z0016648
• 汪雅航：研究员，从业资格号F03099648，投资咨询号Z0019185

联系信息

• 朱思谋：联系人，从业资格号F03142856
• 朱风芹：联系人，从业资格号F03147242
• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。
• 报告观点仅反映发布当日判断，不同时期可能有不同结论。
• 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
• 未经允许，不得擅自使用或修改本报告内容。

公司信息

• 公司名称：华泰期货有限公司
• 公司总部：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房
• 客服热线：400-628-0888
• 官方网址：www.htfc.com
• 公司简介：华泰期货研究院，提供专业市场分析与投资建议。