20260825-华泰期货-股指期权日报_10页_2mb
报告摘要
股指期权日报总结
核心内容概述
本报告为2026年8月24日的股指期权市场日报，涵盖ETF期权与股指期权的成交量、PCR（Put-Call Ratio）以及VIX（波动率指数）等关键市场指标。数据来源于钢联、同花顺及华泰期货研究院，旨在反映当日市场交易活跃度与市场情绪。
一、期权成交量
各期权品种成交量
| 期权品种 | 成交量（万张） | 看涨成交量（万张） | 看跌成交量（万张） |
|---|---|---|---|
| 上证50ETF期权 | 71.59 | 41.33 | 30.26 |
| 沪深300ETF期权（沪市） | 98.71 | 50.11 | 48.60 |
| 中证500ETF期权（沪市） | 198.87 | 96.07 | 102.79 |
| 深证100ETF期权 | 8.33 | 3.22 | 5.12 |
| 创业板ETF期权 | 257.80 | 121.30 | 136.49 |
| 上证50股指期权 | 2.22 | 0.89 | 1.33 |
| 沪深300股指期权 | 9.28 | 5.10 | 4.18 |
| 中证1000股指期权 | 30.54 | 16.29 | 14.25 |
分析要点
- 创业板ETF期权成交量最高，达到257.80万张，显示出市场对创业板指数的关注度较高。
- 中证500ETF期权与中证1000股指期权成交量也较高，分别为198.87万张和30.54万张，说明中小盘指数期权受到投资者青睐。
- 深证100ETF期权成交量最低，仅为8.33万张，可能与市场关注度较低或流动性不足有关。
- 上证50股指期权和沪深300股指期权成交量相对较低，分别为2.22万张和9.28万张，反映市场对股指期权的交易意愿有限。
二、期权PCR（Put-Call Ratio）
各期权品种PCR值
| 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 |
|---|---|---|---|---|
| 上证50ETF期权 | 1.07 | +0.07 | 0.66 | -0.02 |
| 沪深300ETF期权（沪市） | 1.68 | +0.32 | 0.82 | +0.00 |
| 中证500ETF期权（沪市） | 2.15 | +0.93 | 0.97 | -0.01 |
| 深证100ETF期权 | 1.09 | +0.12 | 0.71 | -0.18 |
| 创业板ETF期权 | 1.91 | +0.99 | 0.81 | -0.08 |
| 上证50股指期权 | 0.91 | -0.24 | 0.68 | +0.01 |
| 沪深300股指期权 | 1.30 | +0.34 | 0.76 | +0.00 |
| 中证1000股指期权 | 1.48 | +0.25 | 0.74 | -0.03 |
分析要点
- 中证500ETF期权成交额PCR最高（2.15），表明看跌期权需求较强。
- 创业板ETF期权成交额PCR也较高（1.91），显示市场情绪偏谨慎。
- 沪深300ETF期权（沪市）和中证1000股指期权成交额PCR均呈上升趋势，可能反映市场对未来波动的预期增强。
- 深证100ETF期权持仓量PCR下降较多（-0.18），说明投资者持仓结构有所变化。
- 上证50ETF期权和上证50股指期权持仓量PCR均有所下降，表明市场观望情绪有所缓解。
三、期权VIX（波动率指数）
各期权品种VIX值
| 期权品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) |
|---|---|---|
| 上证50ETF期权 | 17.30 | +0.84 |
| 沪深300ETF期权（沪市） | 20.42 | +1.59 |
| 中证500ETF期权（沪市） | 30.42 | +2.03 |
| 深证100ETF期权 | 29.90 | +2.73 |
| 创业板ETF期权 | 38.26 | +2.60 |
| 上证50股指期权 | 17.04 | +0.88 |
| 沪深300股指期权 | 20.19 | +1.19 |
| 中证1000股指期权 | 30.75 | +1.93 |
分析要点
- 创业板ETF期权VIX值最高（38.26%），表明市场对其波动性预期较强。
- 中证500ETF期权和中证1000股指期权VIX值也较高，分别为30.42%和30.75%，显示市场对中小盘指数波动的担忧。
- 深证100ETF期权VIX值增长最多（+2.73%），可能与市场对深证100指数的不确定性增加有关。
- 多数期权品种VIX值均呈上升趋势，反映出市场整体波动性预期有所增强。
关键信息汇总
- 成交量：创业板ETF期权成交量最高，达257.80万张；上证50ETF期权和上证50股指期权成交量最低。
- PCR：中证500ETF期权成交额PCR最高（2.15），创业板ETF期权持仓量PCR下降最多（-0.08）。
- VIX：创业板ETF期权VIX值最高（38.26%），深证100ETF期权VIX增长最多（+2.73%）。
- 市场情绪：整体市场波动性预期上升，投资者对中小盘指数的波动性关注度较高。
报告发布信息
- 本期分析研究员：李逸资、李光庭、黄煦然
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- 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000
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