2023-10-26-招商银行-区域研究之工业篇_2023_工业发展承压_中西部受资源行情和新动能带动表现亮眼_21页_1mb

区域研究之工业篇（2023）总结

核心内容概述

本报告从工业整体规模、企业经营、科技创新投入三个维度，对2022年全国各省市工业经济表现进行分析，揭示区域发展格局及未来趋势。总体来看，2022年工业发展承压，但中西部地区表现突出，成为增长亮点。

主要观点与关键信息

1. 工业整体规模

• 工业产出：全国工业增加值达到40.16万亿元，同比增长3.6%，快于GDP增速，但增速较上年放缓。
• 区域格局：东部仍为工业产出主力，但中西部增速亮眼，江苏、浙江首次反超广东、山东，成为全国工业四强。
• 能源大省表现：山西、内蒙古、陕西、新疆等能源大省延续上年增长，辽宁工业增加值首次突破万亿元。
• 规上工业企业数量：全国规上工业企业数量增加至45.14万家，增幅10.4%，其中粤苏鲁浙合计增量占全国比重近六成，山西、海南、甘肃增幅显著。

2. 企业经营情况

• 盈利表现：全国规上工业企业利润总额同比下降3.51%，西部资源型省份表现最优，青海、新疆、陕西、贵州等七省利润总额增速居前。
• 杠杆水平：东部和中部多数省市资产负债率上升，西部地区如青海、内蒙古、新疆等实现去杠杆化，山西资产负债率居全国第一。
• 营运能力：全国资产周转率下降2.71个百分点，中西部能源省份营运能力相对较好，但东部多数省市表现下滑，东北地区最弱。

3. 科技创新投入

• 投入总量：2021年全国规上工业企业R&D经费投入17514.2亿元，同比增长14.69%，东部仍占绝对优势。
• 投入强度：东部省份投入强度最高，湖南、安徽、重庆表现突出，西部部分省份如贵州、新疆、青海等投入强度上升。
• 区域差异：科技创新投入在区域间存在明显差异，东部与中部领先，西部和东北相对滞后。

4. 工业发展格局

• 东部：受疫情和高基数影响，整体表现不及上年，北京、上海、天津、广东等省市增速为负。
• 中部：山西、江西、湖南等省份因资源行情和新动能带动表现较好，湖北、安徽创新动能增强，河南逆势回稳。
• 西部：受益于能源化工行情及国家能源安全战略，延续高增长，与东中部差距缩小，区域内部分化收敛。
• 东北：增长乏力，多项指标处于全国末尾，吉林受疫情影响严重，汽车工业受冲击最大。

展望

• 2023年趋势：全国工业运行预计稳定偏缓，新动能和化工新能源为增长极。
• 区域展望：
  • 东部：继续发挥稳经济作用，需关注内外需提振。
  • 中部：保持稳定，但区域分化可能加剧。
  • 西部：表现有望持续亮眼，西北省份增长潜力较大。
  • 东北：出现复苏迹象，但依赖传统重工业，需关注增长可持续性。

结论

2022年，工业发展面临压力，但中西部地区凭借资源行情和新动能带动表现突出，成为增长主力。东部地区虽保持一定韧性，但整体表现不及上年。科技创新投入方面，东部仍占主导，但中部和西部也有显著提升。未来，区域间分化可能加剧，需关注各地区工业经济的可持续发展路径。