20210417-开源证券-食品饮料行业点评报告_3月电商数据分析_行业需求较好_集中度略下降_16页_1mb

报告摘要

食品饮料行业总结（2021年3月）

核心内容概述

2021年3月，食品饮料行业整体呈现增长态势，其中京东食品饮料行业线上销售额同比增长44.4%，阿里系休闲食品行业线上销售额同比增长2.1%。行业内部呈现出升级与分化趋势，部分细分品类表现突出，如食品礼券、乳制品、膳食营养品等，而休闲食品、燕麦等品类则面临一定的市场压力。行业集中度在部分领域有所下降，但在其他领域有所上升。

主要观点

整体增长：食品饮料行业线上销售额整体增长，主要由销量和均价的提升推动。
细分品类表现分化：部分品类如食品礼券、茗茶、乳制品、膳食营养品等增长显著，而休闲食品、燕麦等行业则面临销量下滑。
行业集中度变化：休闲食品、乳制品等行业集中度下降，但冲饮麦片行业集中度略有上升。
龙头品牌表现：部分龙头品牌销售额下滑，但行业头部品牌如蒙牛、伊利、汤臣倍健等仍保持增长。
消费者行为变化：消费者对健康和礼品类产品的关注度上升，推动相关品类快速增长。

关键信息

1. 京东食品饮料行业线上销售额增长

销售额：2021年3月京东食品饮料行业线上销售额为77.6亿元，同比增长44.4%。
销量：同比增加22.8%，达1.46亿件。
均价：同比增加17.7%，达53.3元。
增长驱动：销量及均价提升是主要增长因素。
细分品类增长：
- 食品礼券行业线上销售额同比增长740.8%。
- 茗茶行业线上销售额同比增长122.0%。
- 休闲食品行业线上销售额占比达41.0%。

2. 休闲食品行业线上销售额稳步增长

销售额：2021年3月阿里系休闲食品行业线上销售额达68.8亿元，同比增长2.1%。
量价变化：销量同比下降10.6%，均价同比增长14.2%。
细分品类增长：
- 糖果果冻类线上销售额同比增长70.7%。
- 糕点点心类线上销售额占比达22.9%。
龙头品牌表现：
- 三只松鼠销售额同比下降44.5%。
- 百草味销售额同比下降9.3%。
- 良品铺子销售额同比下降9.8%。
行业集中度：休闲食品行业CR3下降5.9pct至11.3%，行业集中度下降。

3. 乳制品行业持续增长

销售额：2021年3月阿里系乳制品行业线上销售额达13.6亿元，同比增长28.1%。
量价变化：销量同比增长17.7%，均价同比增长8.8%。
细分品类增长：
- 低温乳制品线上销售额同比增长76.4%。
- 纯牛奶、羊奶、含乳饮料稳步增长。
龙头品牌表现：
- 蒙牛乳业销售额同比增长12.8%。
- 伊利股份销售额同比增长19.4%。
- 光明乳业销售额同比增长25.4%。
行业集中度：乳制品行业CR3下降2.9pct至41.3%，行业集中度略有下降。

4. 冲饮麦片行业略有下滑

销售额：2021年3月阿里系冲饮麦片行业线上销售额达3.7亿元，同比下降7.9%。
量价变化：销量同比下降11.8%，均价同比增长4.4%。
细分品类增长：
- 欧扎克线上销售额同比增长39.4%。
- 桂格线上销售额同比增长13.1%。
行业集中度：冲饮麦片行业CR5上升3.5pct至40.4%，行业集中度略升。

5. 膳食营养品行业稳步增长

销售额：2021年3月阿里系膳食营养品行业线上销售额达21.2亿元，同比增长95.2%。
量价变化：销量同比增长38.3%，均价同比增长41.2%。
细分品类增长：
- 海洋生物类线上销售额同比增长236.9%。
- 胶原蛋白行业线上销售额占比达30.1%。
龙头品牌表现：
- 汤臣倍健销售额同比增长42.9%。
- swisse销售额同比增长166.9%。
行业集中度：汤臣倍健市占率下降0.7pct至9.8%，swisse市占率上升0.3pct至0.9%。

风险提示

宏观经济波动风险：经济环境变化可能影响行业整体表现。
消费复苏低于预期风险：消费者购买意愿可能未达预期，影响行业增长。
原材料价格波动：原材料价格变化可能影响企业成本及利润。

行业趋势与展望

消费升级：消费者对健康和高品质产品的需求上升，推动膳食营养品等细分行业快速增长。
礼品市场：受疫情影响，送礼类产品在2021年3月出现显著增长。
行业分化：部分品类如休闲食品、燕麦等行业面临销量下滑，但部分品类如乳制品、膳食营养品等仍保持增长。

表格与图表

表格：
- 表1：三只松鼠吐司类产品动销较好。
- 表2：蒙牛乳业热销产品以纯牛奶为主。
- 表3：伊利股份热销产品以纯牛奶为主。
- 表4：冲饮麦片主要品牌为好麦多、欧扎克、桂格。
- 表5：西麦食品热销产品以原味纯燕麦片为主。
- 表6：王饱饱热销产品以冷食果味燕麦为主。
- 表7：汤臣倍健热销产品主要为胶原蛋白类产品。
- 表8：swisse热销产品主要为精华口服液类产品。
图表：
- 图1：2021年3月京东线上食品饮料行业同比增44.4%。
- 图2：2021年3月销量同比增22.8%，均价同比增17.7%。
- 图3：食品礼券、茗茶行业增幅较高。
- 图4：休闲食品行业销售额占比达41.0%。
- 图5：阿里系休闲食品行业同比增2.1%。
- 图6：阿里系子行业糖果果冻增速较快。
- 图7：阿里系糕点点心品类线上销售额占比较高。
- 图8：三只松鼠销售额同比降44.5%。
- 图9：百草味销售额同比降9.3%。
- 图10：良品铺子销售额同比降9.8%。
- 图11：休闲食品行业集中度下降。
- 图12：阿里系乳制品行业同比增28.1%。
- 图13：阿里系子行业低温乳制品增速最快。
- 图14：阿里系纯牛奶品类线上销售额占比较高。
- 图15：蒙牛乳业销售额增12.8%。
- 图16：伊利股份销售额增19.4%。
- 图17：光明乳业销售额增25.4%。
- 图18：乳制品行业集中度下降。
- 图19：乳制品品牌伊利市场份额领先。
- 图20：冲饮麦片行业同比降7.9%。
- 图21：好麦多占比10.4%。
- 图22：欧扎克增速较快。
- 图23：冲饮麦片行业CR5上升。
- 图24：西麦食品销售额降2.2%。
- 图25：王饱饱销售额降59.4%。
- 图26：欧扎克销售额增39.4%。
- 图27：桂格销售额增13.1%。
- 图28：膳食营养品行业同比增95.2%。
- 图29：海洋生物类增速较快。
- 图30：汤臣倍健销售额增42.9%。
- 图31：swisse销售额增166.9%。
- 图32：汤臣倍健市场份额略有下跌。