20230904-中邮证券-龙迅股份-688486.SH-Q2营收历史新高_汽车电子_超高清4k_8k进展迅速_5页_416kb

龙迅股份（688486）2023年半年度报告核心分析与摘要

龙迅股份发布2023年半年度报告，重点突出业绩增长与产品布局。

• 财务表现：上半年营收134亿元，同比增长960%，但归母净利润亏损4.2亿元，同比下滑379%，毛利率降至53.24%；Q2单季营收82亿元，同比增长4734%，净利润转亏为盈，环比大幅增长。
• 产品进展：汽车电子芯片通过6颗AEC-Q100认证，并开发车载SerDes芯片组；超高清视频桥接芯片开始批量出货，支持8K显示和多种协议，满足4K/8K升级需求。
• 投资建议：中邮证券首次覆盖给予“买入”评级，预计2023-2025年归母净利润分别为10亿元、14亿元和20亿元。
• 风险提示：包括技术迭代风险、行业竞争加剧、贸易摩擦和需求恢复不及预期等。