20260831-五矿期货-油品期权早报_6页_2mb

油品期权早报总结

核心内容概述

本报告提供了液化气（PG）和原油（SC）期权的市场数据及分析，涵盖标的期货价格走势、期权成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键指标，并据此提出相应的期权交易策略建议。

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标的期货市场数据

液化气（PG）期权

• 标的合约：pg2610
• 最新价：5759元
• 标的涨跌：-13元
• 涨跌幅：-0.22%
• 成交量：94,696万手（较前日减少63,078万手）
• 持仓量：104,212万手（较前日减少4,973万手）

原油（SC）期权

• 标的合约：sc2610
• 最新价：596.5元
• 标的涨跌：+22.8元
• 涨跌幅：+3.97%
• 成交量：153,166万手（较前日减少13,358万手）
• 持仓量：43,480万手（较前日增加1,781万手）

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期权因子分析

量仓PCR分析

液化气（PG）期权

• 成交量PCR：0.47（较前日变化+0.12）
• 持仓量PCR：0.84（较前日变化+0.04）

原油（SC）期权

• 成交量PCR：0.87（较前日变化0）
• 持仓量PCR：1.75（较前日变化+0.12）

压力支撑位分析

液化气（PG）期权

• 平值行权价：5750元
• 压力位：7200元
• 支撑位：5000元
• 加权隐波率：41.95%
• 加权隐波率变化：-1.18%
• 年平均隐波率：38.04%
• HISV20：32.47%

原油（SC）期权

• 平值行权价：600元
• 压力位：650元
• 支撑位：500元
• 加权隐波率：52.19%
• 加权隐波率变化：+2.40%
• 年平均隐波率：55.52%
• HISV20：31.52%

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核心观点与关键信息

液化气（PG）期权

• 价格走势：pg2610合约昨日下跌13元，跌幅0.22%，成交量和持仓量均较前日减少。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率38.04%上方，当前为41.95%，波动率有所下降。
• 市场情绪：成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.84，显示市场整体偏空情绪。
• 支撑与压力位：支撑位为5000元，压力位为7200元。

原油（SC）期权

• 价格走势：sc2610合约昨日上涨22.8元，涨幅3.97%，成交量减少，持仓量增加。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率55.52%上方，当前为52.19%，波动率有所上升。
• 市场情绪：成交量PCR为0.87，持仓量PCR为1.75，显示市场看涨情绪偏强。
• 支撑与压力位：支撑位为500元，压力位为650元。

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期权策略建议

液化气（PG）期权

1. 方向性策略：当前成交量和持仓量较小，建议谨慎对待方向性策略。
2. 波动性策略：暂无明确波动性策略建议。

原油（SC）期权

1. 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，如：B_SC2610C530，S_SC2610C610，以获取潜在方向性收益。
2. 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_SC2610P570 和 S_SC2610C610，以获取期权时间价值，同时保持Delta中性，动态调整头寸。

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