2025年3月14日国投期货商品及金融期货周总结
核心内容概述
本报告总结了2025年3月14日国投期货对各类商品及金融期货的周度分析数据，包括周收盘价、涨跌幅、20日年化波动率、波动率变化、投机度、趋势度和资金变动等关键指标，旨在为投资者提供市场动态参考。
主要品种分析
贵金属
| 品种 |
周收盘价 |
周涨跌幅 |
20日年化波动率 |
波动率变化 |
投机度 |
趋势度 |
资金变动 |
| 黄金 |
694.96 |
2.28% |
11.84% |
-1.81% |
3.77 |
0.27 |
89.66 |
| 白银 |
8,358.00 |
3.85% |
17.91% |
0.03% |
3.87 |
0.19 |
50.55 |
- 黄金：周涨幅2.28%，波动率略有下降，投机度和趋势度均处于中等水平，资金关注度较高。
- 白银：周涨幅3.85%，波动率微幅上升，投机度和趋势度相对稳定，资金关注度也较高。
有色金属
| 品种 |
周收盘价 |
周涨跌幅 |
20日年化波动率 |
波动率变化 |
投机度 |
趋势度 |
资金变动 |
| 铜 |
80,500.00 |
2.72% |
11.25% |
25.91% |
0.50 |
0.12 |
47.94 |
| 镍 |
133,660.00 |
3.17% |
15.70% |
-3.44% |
1.90 |
0.18 |
14.03 |
| 铝 |
20,990.00 |
0.62% |
7.03% |
-8.80% |
0.72 |
0.03 |
9.62 |
| 锡 |
287,800.00 |
9.47% |
34.28% |
106.84% |
4.14 |
0.01 |
21.51 |
| 锌 |
24,140.00 |
0.75% |
11.89% |
-8.38% |
1.78 |
-0.15 |
4.99 |
| 铅 |
17,725.00 |
1.75% |
8.24% |
14.14% |
0.88 |
0.30 |
2.14 |
| 工业硅 |
9,955.00 |
-1.63% |
9.87% |
11.56% |
0.62 |
-0.20 |
-0.43 |
- 锡：周涨幅显著（9.47%），波动率大幅上升（106.84%），投机度高，但趋势度较低。
- 铜：周涨幅2.72%，波动率上升，资金变动较为积极。
- 铅：周涨幅1.75%，波动率上升，资金关注度上升。
- 锌、铝、工业硅：周涨幅或跌幅较小，波动率下降，资金关注度有所减弱。
黑色系
| 品种 |
周收盘价 |
周涨跌幅 |
20日年化波动率 |
波动率变化 |
投机度 |
趋势度 |
资金变动 |
| 螺纹钢 |
3,267.00 |
0.46% |
14.85% |
-3.92% |
0.79 |
0.15 |
-1.11 |
| 铁矿石 |
794.00 |
2.58% |
19.17% |
-10.79% |
0.77 |
0.18 |
6.46 |
| 焦炭 |
1,642.50 |
-0.88% |
22.04% |
3.05% |
0.41 |
-0.03 |
0.73 |
| 焦煤 |
1,088.00 |
0.46% |
23.17% |
-4.31% |
0.71 |
0.02 |
-0.02 |
| 热卷 |
3,443.00 |
2.38% |
13.75% |
-0.45% |
0.50 |
0.25 |
6.05 |
| 硅铁 |
6,046.00 |
-0.59% |
7.12% |
-4.34% |
0.40 |
-0.09 |
1.18 |
| 锰硅 |
6,316.00 |
-1.44% |
11.01% |
-62.85% |
0.54 |
-0.25 |
-0.52 |
| 不锈钢 |
13,615.00 |
1.72% |
7.11% |
-15.48% |
1.16 |
0.26 |
3.43 |
- 铁矿石：周涨幅2.58%，波动率下降，资金变动积极。
- 锰硅：周跌幅1.44%，波动率大幅下降（-62.85%），资金变动为负。
- 硅铁：周跌幅0.59%，波动率下降，资金变动为正。
- 热卷：周涨幅2.38%，资金变动积极。
- 焦炭：周跌幅0.88%，波动率上升，资金变动为正。
能源化工
| 品种 |
周收盘价 |
周涨跌幅 |
20日年化波动率 |
波动率变化 |
投机度 |
趋势度 |
资金变动 |
| 原油 |
521.80 |
1.81% |
21.33% |
-18.12% |
4.64 |
-0.15 |
-5.17 |
| 燃料油 |
3,124.00 |
0.45% |
22.35% |
-17.00% |
2.91 |
-0.19 |
0.30 |
| LU |
3,558.00 |
0.82% |
21.01% |
-17.51% |
1.39 |
-0.23 |
0.41 |
| LPG |
4,694.00 |
2.47% |
13.54% |
-12.90% |
1.47 |
0.18 |
3.18 |
| 沥青 |
3,513.00 |
-0.59% |
14.99% |
-10.62% |
1.17 |
-0.30 |
0.11 |
| PVC |
5,068.00 |
-0.82% |
10.48% |
-12.49% |
0.65 |
-0.18 |
0.92 |
| 聚乙烯 |
7,790.00 |
-1.18% |
6.93% |
-10.81% |
0.71 |
-0.29 |
2.50 |
| 聚丙烯 |
7,291.00 |
-0.38% |
5.76% |
-6.46% |
0.59 |
-0.26 |
1.37 |
| 苯乙烯 |
8,123.00 |
-0.05% |
15.08% |
44.96% |
1.26 |
0.04 |
1.95 |
| PTA |
4,832.00 |
-0.66% |
14.54% |
-1.70% |
0.50 |
-0.17 |
2.99 |
| 乙二醇 |
4,518.00 |
-0.44% |
9.77% |
15.07% |
0.39 |
-0.02 |
-0.87 |
| 短纤 |
6,670.00 |
-0.68% |
8.65% |
-2.63% |
0.46 |
-0.20 |
0.26 |
| 甲醇 |
2,591.00 |
0.00% |
15.42% |
23.40% |
0.97 |
-0.01 |
0.51 |
| 尿素 |
1,769.00 |
-0.56% |
15.16% |
-21.02% |
0.82 |
-0.19 |
-1.23 |
| 玻璃 |
1,163.00 |
-1.61% |
22.82% |
-1.68% |
0.72 |
-0.07 |
2.37 |
| 纯碱 |
1,447.00 |
0.63% |
27.64% |
-11.32% |
0.78 |
0.00 |
-0.91 |
| 天然橡胶 |
17,180.00 |
-1.15% |
13.20% |
-22.09% |
1.71 |
-0.12 |
0.17 |
- 苯乙烯：波动率大幅上升（44.96%），但周跌幅较小。
- LPG：周涨幅2.47%，资金变动积极。
- 甲醇：波动率上升（23.40%），但周涨幅为0%，资金变动为正。
- 沥青、PVC、短纤、尿素、玻璃、纯碱、天然橡胶：多数品种周跌幅，波动率变化不一，资金变动多数为负。
农产品
| 品种 |
周收盘价 |
周涨跌幅 |
20日年化波动率 |
波动率变化 |
投机度 |
趋势度 |
资金变动 |
| 棉花 |
13,680.00 |
0.74% |
6.71% |
-8.65% |
0.29 |
0.07 |
-2.77 |
| 白糖 |
6,030.00 |
1.86% |
6.68% |
-8.23% |
0.62 |
0.25 |
4.83 |
| 玉米 |
2,309.00 |
0.04% |
10.04% |
7.46% |
0.46 |
0.07 |
0.12 |
| 苹果 |
7,398.00 |
2.11% |
19.94% |
-4.01% |
0.95 |
0.26 |
-0.77 |
| 淀粉 |
2,694.00 |
0.37% |
11.74% |
-1.69% |
0.62 |
0.02 |
0.55 |
| 菜粕 |
2,679.00 |
9.08% |
35.57% |
38.84% |
2.75 |
0.00 |
24.15 |
| 菜油 |
9,175.00 |
4.29% |
22.91% |
36.06% |
2.93 |
0.24 |
-0.21 |
- 菜粕：周涨幅显著（9.08%），波动率大幅上升（38.84%），资金变动为正。
- 菜油：周涨幅4.29%，波动率上升，资金变动为负。
- 棉花、苹果、淀粉：周涨幅较小，资金变动多数为负。
畜产品
| 品种 |
周收盘价 |
周涨跌幅 |
20日年化波动率 |
波动率变化 |
投机度 |
趋势度 |
资金变动 |
| 鸡蛋 |
3,057.00 |
-3.20% |
15.79% |
-0.72% |
0.67 |
-0.33 |
2.96 |
| 生猪 |
13,565.00 |
3.20% |
11.36% |
17.54% |
0.61 |
0.28 |
4.86 |
- 生猪：周涨幅3.20%，波动率上升，资金变动为正。
- 鸡蛋：周跌幅3.20%，波动率上升，资金变动为正。
金融期货
| 品种 |
周收盘价 |
周涨跌幅 |
20日年化波动率 |
波动率变化 |
投机度 |
趋势度 |
资金变动 |
| IC |
6,096.20 |
1.73% |
18.53% |
6.26% |
0.75 |
0.20 |
55.28 |
| IF |
4,012.80 |
1.75% |
15.84% |
23.36% |
0.68 |
0.13 |
130.42 |
| IM |
6,562.80 |
1.70% |
21.99% |
5.93% |
1.09 |
0.16 |
56.38 |
| IH |
2,747.00 |
2.44% |
16.81% |
27.75% |
0.77 |
0.14 |
47.61 |
| T |
107.58 |
-0.05% |
3.70% |
19.25% |
0.51 |
0.13 |
3.15 |
| TS |
102.35 |
-0.06% |
1.13% |
22.98% |
0.42 |
0.12 |
1.08 |
| TF |
105.50 |
0.02% |
2.45% |
17.33% |
0.46 |
0.09 |
0.58 |
- IF：周涨幅1.75%，波动率显著上升（23.36%），资金变动最大。
- IH：周涨幅2.44%，波动率上升，资金变动为正。
- IM：周涨幅1.70%，波动率上升，资金变动为正。
- T、TS、TF：周涨幅或跌幅较小，资金变动相对平稳。
关键信息总结
- 资金关注度：黄金、白银、铜、菜粕和锡的资金关注度增加。
- 持仓量变化：油菜籽、铝、铜、锡和镍的持仓量有明显提升。
- 趋势度：多数品种趋势度为正，但部分如锰硅、硅铁、乙二醇、苹果等趋势度为负。
- 投机度：多数品种投机度较低，但如锡、镍、菜粕等投机度较高。
- 波动率变化：部分品种波动率显著上升或下降，反映市场情绪和预期变化。
市场动态
- 周内市场整体呈现分化态势，部分品种上涨，部分下跌。
- 有色金属和贵金属板块中，锡、铜、镍、铅等品种表现较为活跃。
- 黑色系中，铁矿石、热卷等品种资金变动积极，但锰硅、硅铁等品种资金流出。
- 能源化工中，LPG、苯乙烯等品种资金流入，而沥青、PVC等品种资金流出。
- 农产品中，菜粕、菜油表现强势，但棉花、苹果等品种资金流出。
- 金融期货中，IF、IH、IM资金变动较大，T、TS、TF波动率上升，资金关注度相对平稳。
数据来源
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