20231115-国元证券-赛意信息-300687.SZ-2023年第三季度报告点评_三季度利润快速增长_收购思诺博完善布局_4页_1mb

赛意信息（300687）2023年第三季度报告总结

公司于2023年10月27日发布第三季度报告。观看报告显示前三季度营业收入与上年同期基本持平，但归母净利润同比下降1586%，扣非归母净利润下降2151%。第三季度单季，归母净利润同比增长2515%，扣非归母净利润增长1907%，表明利润逐季提升。

公司在2023年9月24日全资收购思诺博，以加强北方区域和央企集团化企业的数字化服务能力，涉及如中国移动等客户，这有助于完善全国业务布局。

2023年前三季度研发费用达到230亿元，同比增长2721%，旗下S-MOM系统持续迭代，提供智能制造全价值链服务；公司在新兴领域如混合现实仿真等方面推进创新。

盈利预测方面，调整了2023-2025年的收入和净利润预测至略高估值，维持“买入”评级，目标价基于当前股价计算。

主要风险包括高客户集中度可能带来坏账风险、人力资源成本上升等。