低空经济2024年前三季度投融市场报告-深圳来觅数据信息科技

Rime来觅：2024年前三季度低空经济行业研究报告总结

核心内容

低空经济定义与产业特征

低空经济是指在低空空域进行的各种有人驾驶和无人驾驶航空器飞行活动及其相关经济形态。其涵盖空域范围、核心载体、经济活动和应用场景四个方面。产业特征包括综合性与融合性、产业链条长与辐射面广、科技含量高与创新要素集中、应用场景复杂与使用主体多元、空间立体性与区域依赖性、政策扶持与技术推动等。

市场规模与增长预测

• 2023年：中国低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%。
• 2026年：预计突破万亿元，达10644.6亿元。
• 2025年：预计达1.5万亿元，2035年有望达3.5万亿元。
• eVTOL市场：2023年全球市场规模达125.3亿美元，预计2024年增至140.8亿美元，2025年增至158.2亿美元；中国eVTOL市场2023年达9.8亿元，预计2024年增长至17.2亿元，2030年潜在规模有望达70亿元。

主要观点

政策支持

• 国家层面：2021年首次将“低空经济”写入国家规划，2023年中央经济工作会议明确将其列为战略性新兴产业，2024年政府工作报告进一步强调其重要性。
• 地方层面：2024年，超20个省市将低空经济写入政府工作报告，并设立相关产业基金，如苏州（200亿元）、武汉（100亿元）、北京（100亿元）等，显示出地方政府对低空经济的高度重视。

投融资动态

• 2024年前三季度：共发生56起融资事件，融资总额达39亿元，较去年同期增长9起，但减少11亿元（扣除联合飞机影响）。
• 细分赛道：eVTOL为融资重点，共20起，占比36.8%，融资金额达30.8亿元，占比79.0%。
• 投资轮次：A轮及A轮以前占比47.4%，较去年同期提升10个百分点，显示投早投小趋势。
• 地域分布：北京、上海、江苏、广东、浙江为融资集中区域，合计41起，占73.2%。

产业链分析

• 上游：包括航空器研发、制造、关键零部件生产及材料供应。
• 中游：涵盖飞行器运营、飞行培训、航空租赁、维修、改装、飞行服务等。
• 下游：涉及航空旅游、航空物流、航空摄影、农业植保、医疗救援等应用领域。

关键信息

代表企业

• 峰飞航空：总部位于上海，专注于eVTOL研发，拥有600项专利，团队近500人，其中60%为研发工程师。其盛世龙eVTOL已获货运TC，载人版正在申请TC，与宁德时代达成战略合作，共同研发eVTOL航空电池。

eVTOL发展趋势

• 技术特点：电动推进、垂直起降、自动驾驶、低噪音、环保、多用途。
• 分类：按运行模式分为有人驾驶和无人驾驶；按动力型式分为全电动（锂电池、氢燃料电池、太阳能电池）和混合动力（锂电池+氢燃料、锂电池+航空燃油）；按构型分为单旋翼、多旋翼、复合翼、矢量推进型；按载荷分为轻型、中型、重型。
• 市场前景：eVTOL被视为未来交通和物流的重要组成部分，预计到2040年全球市场规模可能达1.5万亿美元，2050年达1.5万亿欧元。

面临的挑战

• 技术瓶颈：电池能量密度、安全性、寿命等问题亟待解决，固态电池可能成为理想解决方案。
• 适航认证：需完善技术标准与安全规范，特别是在城市低空交通管理方面。
• 市场接受度：需提升公众对eVTOL安全、噪音、隐私等问题的信任。
• 基础设施：需要建设起降平台、充电设施等，提高运营效率。
• 法规政策：需进一步完善安全监管体系，特别是针对载人飞行器。
• 投融资压力：eVTOL研发与商业化需大量资金支持，当前融资金额虽已超10亿元，但仍需百亿、千亿级资金推动。

赛道图谱与趋势

• eVTOL融资案例：前三季度共20起，融资金额达30.8亿元，占总融资金额的79.0%。
• 代表企业融资情况：
  • 小鹏汇天：B1轮融资1.5亿美元，研发五代智能电动垂直起降载人飞行汽车。
  • 沃兰特航空：多次融资，累计超5亿人民币，代表产品VE25为载人eVTOL，载重能力领先。
  • 峰飞航空：B轮融资数亿美元，与宁德时代战略合作，提升电池性能。
  • 亿航智能：已取得三证齐全，EH216-S为全球首个三证齐全的eVTOL飞行器。
  • 时的科技：A轮融资2000万美元，E20 eVTOL设计速度达320km/h，航程200km。

总结

低空经济作为国家战略性新兴产业，正迎来快速发展期。eVTOL作为核心载体，受到政策与资本双重青睐，融资热度持续攀升。尽管在技术、适航、市场接受度、基础设施及法规等方面面临挑战，但随着政策支持的加强和产业链的不断完善，低空经济有望在未来几年内实现规模化发展，成为推动经济结构转型升级的重要力量。