20150517-渤海证券-机械行业_周报-高铁出海第一单落地_11页_649kb

高铁出海第一单落地 - 机械行业周报总结

核心内容

本报告发布于2015年5月17日，由渤海证券分析师张敬华撰写，助理分析师李骥协助。报告重点分析了机械行业在2015年5月11日至15日期间的市场表现，并推荐了若干重点投资品种。同时，报告指出“中国制造2025”、“工业4.0”、“军民融合”、“一带一路”、“高铁零部件”及“核电重启（出海）”为当前投资主线。

主要观点

• 市场表现：本周市场冲高回落，上证指数回落至4300点附近，但机械和军工行业表现优于大盘，分别上涨6.38%和10.01%，跑赢沪深300指数5.72个百分点和9.35个百分点。
• 子行业表现：机床工具板块涨幅最大，达16.71%；重型机械和航空航天板块也表现较好；铁路设备板块涨幅最弱，仅上涨0.56%。
• 个股表现：资产重组复牌个股表现突出，如中信重工（+61.08%）和博实股份（+46.41%）；布局“中国制造2025”的个股如华伍股份（+35.84%）和沈阳机床（+27.04%）也表现优异。
• 长期展望：尽管短期市场情绪受压制，但从中长期来看，仍维持牛市判断，继续看好机械和军工行业。

投资主线推荐

1. 工业4.0

   • 作为我国转型的重要方向，智能装备和物联网将进一步融合。
   • 企业通过横向和纵向发展抢占市场，自动化生产和机器人仍是未来蓝海。
   • 推荐个股：沈阳机床、新时达。

2. 军民融合

   • 军工行业是牛市中的配置首选，军民融合贯穿全年，国家意志推动行业发展。
   • 军工资产证券化和发动机专项是未来重点。
   • 推荐个股：中航动力、海特高新。

3. 一带一路与高铁出海

   • 习主席和李总理的频繁出访为中国企业走出去提供了机遇。
   • 中国高铁“出海第一单”在5月底正式签署，中俄企业联合体中标俄罗斯莫斯科至喀山高铁项目，项目造价约213亿美元，是“走出去”战略的重大突破。
   • 推荐个股：博深工具。

行业公司信息

1. 中印合作

   • 李克强与莫迪会谈，签署24个合作文件，涉及铁路、矿业、地方交往等领域。

2. 铁路建设债券

   • 发改委批复铁总发行1500亿元铁路建设债券，与去年持平。

3. 隆华节能

   • 非公开发行股票获批，拟发行5800万股，用于海洋工程装备和轨道交通关键件项目。

4. 工业4.0会议

   • “2015智能制造国际会议”召开，中德专家就“工业4.0”和“中国制造2025”展开讨论。

5. 太原重工

   • 拟非公开发行不超过27266.04万股，募集不超过24.35亿元，用于海洋工程装备、轨道交通关键件项目及补充流动资金。

6. 昌红科技股东减持

   • 持股5%以上的股东徐燕平减持100万股，套现3634万元，减持后仍持股5.488%。

投资评级说明

• 公司评级：

  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%

• 行业评级：

  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

重要声明

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